Важные рыночные сигналы, предсказывающие рост Bitcoin (BTC)

Рост хешрейта

В периоды коррекции или стагнации биткоина, когда курс криптовалюты находится на низких уровнях, майнинг может стать низкодоходным или даже убыточным. Чтобы снизить издержки, часть майнеров "капитулирует".

Также майнеры зачастую распродают свои запасы биткоинов, чтобы поддерживать бизнес на плаву. Дело в том, что доходность майнеров напрямую связана с курсом криптовалюты и хешрейтом сети. Чем больше хешрейт, тем затратнее становится добывать криптовалюту.

Если курс биткоина меньше, чем стоимость его добычи, майнинг становится убыточным. Однако по мере накопления криптовалюты начинает расти и хешрейт сети — это указывает на то, что растет уверенность майнеров в приближающемся росте биткоина. Например, в октябре 2024 года перед тем, как курс главной криптовалюты впервые преодолел отметку $70 000 и достиг нового абсолютного максимума (ATH), хешрейт сети Bitcoin превысил рекордные 700 EH/s.

Данные о хешрейте можно найти при помощи блокчейн-обозревателей, таких как:

• Blockchain.com;
• Blockchair;
• Minestat;
• YCharts;
• Coinwarz.

Стоит также обращать внимание и на другие ончейн-данные, такие как активность транзакций и число кошельков — быстрый рост этих показателей может указывать на приближение буллрана.

Накопление активов крупными инвесторами

Перед тем как криптовалюта начинает стремительно расти, биткоин-киты увеличивают свою активность и начинают накапливать монеты. Например, по данным Glassnode, в 2020 году крупные инвесторы увеличили свои запасы биткоинов на 1,5 млн — это предшествовало росту курса главной криптовалюты с $10 000 до $60 000. То же самое произошло осенью 2024 года перед тем, как цена первой криптовалюты снова обновила свой ATH.

Наряду с этим увеличивается и число новых кошельков, так как инвесторы после покупки выводят активы для личного хранения с централизованных бирж. Например, в апреле 2025 года, когда курс биткоина снова преодолел отметку $100 000, приблизившись к последнему историческому максимуму, количество биткоинов на CEX-биржах снизилось до многолетнего минимума — 2,4 млн BTC.

Поэтому для определения приближающегося буллрана следует обращать внимание на рост числа холдеров биткоина, которые хранят активы на личных (некастодиальных кошельках). Особенно нужно следить за теми кошельками, на которых хранится более 1000 BTC. Например, в мае, когда Bitcoin достиг нового ATH на уровне $112 000, число таких кошельков, по данным CryptoQuant, выросло почти до 1500.

Эти и другие ключевые показатели крипторынка доступны для анализа при помощи сервисов Glassnode, River и Sentiment. Вместе с накоплением битеоинов, как правило, растут и другие показатели, на которые стоит обращать внимание. В такие периоды также растет уровень доминации биткоина, а волатильность первой криптовалюты снижается.

Увеличение объема торгов

Эта закономерность вполне логична: чем выше курс биткоина, тем больше инвесторов и трейдеров привлекает криптовалюта. Соответственно, начинают расти и торговые объемы.

К примеру, в сентябре 2024 года, когда курс биткоина находился на уровне $54 000, суточный объем торгов первой криптовалютой составлял только $18,2 млрд. Однако уже к концу года, наряду с ростом биткоина выше отметки $100 000, этот показатель достиг 68,5 млрд.

Вместе с этим растут и показатели фьючерсного рынка. Так, в том же 2024 году перед ростом курса "цифрового золота" открытый интерес (OI) к фьючерсам поднялся до $30 млрд. Данную метрику можно отслеживать при помощи TradingView и Coinglass.

После запуска традиционных биткоин-фондов появился еще один важный показатель, на который следует обращать внимание — приток денежных средств в Bitcoin-ETF. Если увеличивается приток в биткоин-фонды, это может указывать на скорый рост криптовалюты. Например, в июне 2025 года он приблизился к рекордным значениям за весь период: приток в BTC-ETF за неделю достиг $3,7 млрд.

Увеличение количества запросов "Bitcoin"

Google Trends стал одним из главных индикаторов для биткоин-инвесторов. В данном случае закономерность также предсказуема: увеличение количества запросов с ключевым словом указывает на рост интереса среди потенциальных покупателей.

Например, в 2017 году перед ростом биткоина до $20 000 произошел всплеск запросов в Google с ключевым словом "Bitcoin". То же самое произошло и в 2020 году прямо перед ралли биткоина: количество таких запросов увеличилось на 500%.

Количество ключевых запросов, как правило, коррелирует с показателями в СМИ, а также трендами в соцсетях. На приближающийся буллран может также указывать взрывной рост ключевых запросов по хештегам вроде #Bitcoin и #Crypto.

Усиление внешних факторов

Первое, на что следует обратить внимание — это законодательный фон. В период "оттепели" на рынке цифровых активов после продолжительной криптозимы повышается активность законодательных органов, которые разрабатывают нормативы для регулирования крипторынка.

Например, с конца 2023 года на рынке криптовалют вернулась тенденция к росту, и начиная с этого момента правительства начали пристальнее следить за цифровыми активами. В 2024 году произошел ряд событий, подтверждающих это:

• Вступление в силу законопроекта Markets in Crypto-Assets (MiCA), регулирующего рынок цифровых активов в Евросоюзе;
• Одобрение Bitcoin-ETF и Ethereum-ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC);
• Разработка новых законопроектов GENIUS и STABLE Act, направленных на регулирование стейблкоинов в США;
• Введение обязательной верификации (KYC)* для DeFi-платформ и криптокошельков.

* Know Your Customer (KYC, "знай своего клиента") — набор правил, обязывающих финансовые организации идентифицировать личность своих пользователей.

Не менее важными факторами, влияющими на рост и падение цифровых активов, являются макроэкономические показатели, такие как ключевая ставка ФРС (Федеральной резервной системы) США и уровень инфляции.

Например, при снижении процентной ставки снижается доходность традиционных финансовых инструментов, таких как банковские депозиты и облигации. Это означает, что они становятся менее привлекательными для инвесторов. В такие периоды инвесторы переключают свое внимание на более рисковые, высокодоходные активы, такие как акции или криптовалюты.

Например, после снижения ставки ФРС в сентябре 2024 года курс биткоина к концу месяца вырос более чем на 10% — с $58 000 до $65 000.

Повышение уровня инфляции приводит к замедлению роста экономики и ослаблению национальной валюты. В результате деньги начинают быстрее терять свою покупательную способность, и криптовалюты становятся более привлекательными для инвесторов.

К тому же, инвесторы нередко рассматривают биткоин как инструмент хеджирования от инфляции. Например, в июле 2024, когда ФРС опубликовала отчет по инфляции в США, которая достигла 1%, стоимость биткоина выросла на 4%.