Лаунчпул: как получить новые токены без покупки

С момента появления первого формата публичной продажи токенов — ICO (Initial Coin Offering) появилось множество новых разновидностей токенсейлов, включая IEO, IDO, IFO и STO. Одним из таких новых форматов продажи токенов является лаунчпул.

Лаунчпул: что это такое?

Лаунчпул — это платформа, на которой пользователи размещают свои активы для получения новых токенов от партнеров платформы без непосредственной их покупки. От такого формата токенсейла выигрывают и инвесторы, и проекты: пользователи через лаунчпул получают ранний доступ к токенам до их размещения на биржах, а платформы — ликвидность.

Термин "лаунчпул" происходит от двух слов: launch (запуск) и pool (пул). Пулом называют резерв, в котором концентрируется ликвидность, предоставляемая пользователями. Также лаунчпулы называют пулами ликвидности, поскольку в них сосредоточены активы инвесторов.

Лаунчпул также относится к фармингу криптовалют ввиду схожести их механик: пользователи резервируют свои токены в пуле, получая в виде награды другие цифровые активы.

Как работает лаунчпул в криптовалюте?

Для участия в лаунчпуле потребуется верифицированная учетная запись на бирже, которая проводит токенсейлы такого формата.

После анонса нового лаунчпула биржей открывается доступ к пулу ликвидности, в который заинтересованные участники могут вносить доступные токены, список которых зависит от конкретной площадки. Как правило, размещать средства в пуле ликвидности можно до старта лаунчпула, когда новые токены еще не начисляются в виде вознаграждений.

После запуска лаунчпула токены будут начисляться пользователю пропорционально вложенной им доле до момента завершения лаунчпула, пока средства находятся в пуле ликвидности. Зачастую участники лаунчпула имеют возможность вывести средства из пула ликвидности в любой момент до завершения события, однако не все площадки позволяют это.

Как правило, новые токены начисляются только после завершения лаунчпула. Пользователи могут их продать без ограничений после листинга на бирже, оставить храниться на счете либо вывести на свой некастодиальный кошелек.

Достоинства и недостатки лаунчпула

Первое преимущество лаунчпула кроется в возможности получения дополнительного дохода без лишних рисков, если пользователь уже владеет токеном, который можно использовать для участия в событии.

Кроме того, лаунчпул является альтернативой стейкингу и относится к способам получения пассивного дохода от криптовалюты. Однако при участии в лаунчпуле, за исключением редких случаев, токены не блокируются, в отличие от классического стейкинга, и могут быть выведены в любой момент для продажи при возникновении непредвиденных обстоятельств.

Второе преимущество лаунчпула — получение токенов ликвидных проектов. Биржи тщательно подходят к выбору проектов, токены которых впоследствии гарантированно будут размещены для торговли.

Однако лаунчпул имеет и ряд недостатков. Первый недостаток может возникнуть из-за волатильности токена, который используется для лаунчпула. Как правило, для размещения в лаунчпуле доступно ограниченное количество цифровых активов. Например, Binance позволяет размещать только собственные токены BNB и FDUSD.

Нередко бывает так, что после анонса нового лаунчпула цена токена BNB растет, а после завершения периода распределения токенов между участниками события многие инвесторы и трейдеры распродают BNB, из-за чего снижается его цена. В результате участники лаунчпула рискуют получить убытки, связанные с необходимостью покупки BNB, которые в некоторых случаях не покрывает даже доход от распределения новых токенов.

Второй недостаток лаунчпула тесно связан с первым: доходность лаунчпула напрямую зависит от размера ликвидности. Чем больше у лаунчпула участников, тем меньше будет доход каждого, поскольку токены распределяются между всеми инвесторами пропорционально доле их вложений.

Наконец, третий недостаток лаунчпула может быть связан с особенностями работы самих площадок. Пользователи могут столкнуться с проблемами при выводе средств из лаунчпула и с биржи в целом, если наткнутся на ненадежную платформу.

Популярные площадки, которые проводят лаунчпулы

• OKX Jumpstart;
• KuCoin Earn;
• Gate.io и MEXC Launchpool.

Стоит также учитывать, что лаунчпул — это событие, которое проводится не только на централизованных, но и на децентрализованных биржах, а также специализированных IDO-площадках, таких как, например:

• PancakeSwap;
• TronPad;
• Gems.