Кастодиальный и некастодиальный кошелёк: различия, о которых важно знать

Что такое криптокошелек и как он работает?

Прежде чем понять, чем отличаются кастодиальный и некастодиальный криптокошельки, необходимо разобраться в принципе их работы. По сути, криптокошелек — это просто набор из взаимосвязанной пары ключей, где один ключ дает доступ к другому.

Любой кошелек, кастодиальный и некастодиальный, состоит из двух ключей:

• Публичный или открытый ключ — это адрес или уникальный идентификатор кошелька;
• Приватный или закрытый ключ — это пароль от кошелька, позволяющий тратить криптовалюту с конкретного адреса. Приватный ключ используется для цифровой подписи при создании транзакций, и на его основе рассчитывается публичный ключ.

Публичный ключ можно распространять — он необходим для получения криптовалюты на кастодиальный и некастодиальный кошелек.

Однако утечка приватного ключа грозит потерей цифровых активов, поскольку он обеспечивает полный контроль над средствами в кошельке.

Чем отличаются кастодиальный и некастодиальный кошельки

Понятие "некастодиальный кошелек" тесно связано с традиционным финансовым сектором и означает отсутствие кастодиана — финансового института или сервиса, который предоставляет услуги ответственного хранения активов.

В этом и кроется ключевое отличие кастодиального и некастодиального кошельков. Некастодиальный кошелек представляет собой личный сейф, ключи от которого контролирует только сам пользователь.

В кастодиальных кошельках за хранение криптовалюты отвечает третье лицо, которое является посредником между пользователем и его активами. Другими словами, пользователь кастодиального кошелька делегирует кастодиану контроль над своими цифровыми активами, получая лишь ограниченный доступ к ним. В качестве кастодиана могут выступать депозитарии, банки, биржи, брокеры и любые другие финансовые организации.

Примерами кастодиального кошелька являются аккаунты на биржах, доступ к которым предоставляют по классической связке логина и пароля. В кастодиальных кошельках пользователь может совершать транзакции только в рамках сервиса конкретной компании, а сама криптовалюта хранится на счетах компании.

Некастодиальные кошельки бывают как программными, так и аппаратными — в виде цифровых устройств, которые защищают от утечек приватных ключей. Программные кошельки также называют "горячими", поскольку для их работы всегда необходимо подключение к интернету. К таким относятся любые мобильные, десктопные и браузерные кошельки.

К "холодным" кошелькам относят аппаратные, поскольку они обеспечивают оффлайн-хранение криптовалюты, а также доступ к некоторым функциям, таким как просмотр баланса и истории транзакций, без подключения к интернету.

Плюсы и минусы кастодиального и некастодиального кошельков

Кастодиальный и некастодиальный кошельки отличаются по удобству создания и использования. Для создания кастодиального кошелька достаточно просто завести учетную запись. После авторизации все операции внутри аккаунта пользователя проводятся без дополнительных подтверждений. Такое удобство, в свою очередь, снижает риски ошибок при совершении операций с криптовалютой.

Создание некастодиального кошелька — более сложный и ответственный процесс. В процессе создания пользователю необходимо позаботиться о приватности, чтобы избежать возможной утечки приватного ключа, а также о резервном копировании. Если пользователь утратит закрытый ключ, то может потерять и доступ к своим активам. Каждая транзакция в некастодиальном кошельке требует подтверждения — цифровой подписи.

В плане подхода к хранению кастодиальный и некастодиальный кошельки имеют самую заметную разницу. Среди опытных пользователей цифровых активов распространена фраза "не твои ключи — не твоя криптовалюта". Это выражение отражает всю суть кастодиальных кошельков.

В то же время этот принцип является и недостатком некастодиальных кошельков, поскольку в случае утраты пользователем приватного ключа третья сторона не сможет помочь восстановить доступ к цифровым активам.

Хотя кастодиальные кошельки создают скорее иллюзию хранения, в случае потери активов из-за ошибок или кражи биржа (или иная организация) может помочь в возврате средств либо выплатить компенсацию. Однако она также может в любой момент ограничить пользователю доступ к его собственным активам. Кроме того, существует риск наткнуться на мошеннические биржи и сервисы, с которых нельзя будет вывести собственную криптовалюту.

Кастодиальные кошельки предоставляют доступ к дополнительным финансовым услугам, таким как депозиты с начислением процентов, лаунчпулы и лаунчпады, стейкинг, фарминг и облачный майнинг. Но при этом все услуги предоставляются в рамках замкнутой экосистемы одного сервиса, что является недостатком кастодиальных кошельков.

Некастодиальные кошельки не ограничиваются одной экосистемой и предоставляют доступ к широкому кругу сервисов на рынке децентрализованных финансов (DeFi). В этом кроется еще одно ключевое отличие между кастодиальным и некастодиальным кошельками.

Следующая разница между кастодиальным и некастодиальным кошельками кроется в приватности. Кастодианы чаще всего требуют пройти верификацию личности в соответствии с правилами KYC ("знай своего клиента"), без которой доступ к операциям может быть ограничен.

А вот некастодиальные кошельки можно использовать анонимно. Причем даже существуют специальные сервисы для повышения приватности транзакций, такие как криптомиксеры.

В плане угроз безопасности у кастодиального и некастодиального кошельков также существуют свои плюсы и минусы. Провайдеры некастодиальных кошельков не имеют доступа к приватным ключам пользователей, а значит, взлом их сервисов не грозит клиентам потерей криптовалюты. А пользователи кастодиальных кошельков могут потерять свои средства из-за взлома биржи или другого сервиса.

Однако фишингу одинаково подвержены пользователи кастодиальныхи некастодиальных кошельков. Поэтому в обоих случаях следует использовать дополнительные методы защиты, такие как двухфакторная аутентификация, мультиподпись, пароли и кодовые фразы.