Роль Bitcoin (BTC) в децентрализованной финансовой экосистеме (DeFi)

Использование Bitcoin в DeFi-приложениях

Децентрализованные финансовые приложения (dApps) предлагают широкий спектр возможностей, включая кредитование, стейкинг, предоставление ликвидности и деривативы. В основе большинства DeFi-приложений лежат смарт-контракты — самоисполняющиеся программы на блокчейне. Однако основная проблема заключается в том, что блокчейн Bitcoin не поддерживает смарт-контракты на уровне, аналогичном Ethereum и другим блокчейнам второго поколения. Для решения этой задачи были разработаны мосты и токенизированные версии BTC.

Токенизированные версии BTC

Чтобы интегрировать Bitcoin в DeFi-экосистему, были созданы токенизированные версии BTC на блокчейнах, поддерживающих смарт-контракты. Эти токены представляют собой привязанные к стоимости BTC активы, которые могут использоваться в приложениях DeFi. Наиболее известные из них:

• Wrapped Bitcoin (WBTC) — это ERC-20 токен на блокчейне Ethereum, полностью обеспеченный биткоинами в соотношении 1:1. Пользователи депонируют (вносят в качестве депозита) BTC через централизованных или полуцентрализованных кастодианов, чтобы получить WBTC. Этот токен активно используется в DeFi для предоставления ликвидности, кредитования и торговли.
• RenBTC — децентрализованная альтернатива WBTC, созданная проектом Ren. Она позволяет пользователям депонировать BTC через мост RenVM, который управляется сетью децентрализованных узлов. RenVM представляет собой виртуальную машину, которая использует криптографически защищенный механизм, чтобы обеспечить перенос BTC в другие блокчейны без участия центральных кастодианов. Этот процесс полностью автоматизирован и осуществляется посредством взаимодействия множества узлов, которые объединены в сеть с использованием протокола "обфускации" данных для защиты конфиденциальности пользователей. Одним из главных преимуществ RenBTC является его полная совместимость с децентрализованными принципами, так как контроль над активами остается исключительно у пользователей, что минимизирует риски, связанные с централизованным хранением.
• tBTC — проект, созданный Keep Network, который обеспечивает децентрализованный и надежный процесс токенизации BTC. tBTC работает на основе протоколов, которые используют криптографические гарантии для сохранности активов пользователей. В основе tBTC лежит механизм депонирования BTC в специальный смарт-контракт, где каждый депонированный BTC поддерживается эквивалентным количеством tBTC. Одной из ключевых особенностей tBTC является использование технологии мультиподписей (multi-signature), что обеспечивает надежное управление активами без центральных кастодианов. Пользователи могут быть уверены в прозрачности, так как все операции в системе проверяются и фиксируются в блокчейне. tBTC предоставляет возможность безопасного использования BTC в децентрализованных приложениях, таких как кредитование, торговля и предоставление ликвидности.

Мосты и межсетевые решения

Мосты (cross-chain bridges) позволяют пользователям перемещать BTC между различными блокчейнами. Это дает возможность использовать преимущества Bitcoin — его ликвидность и безопасность — в экосистемах других блокчейнов, таких как Ethereum, Binance Smart Chain или Solana. Ключевые мосты для BTC:

• Lightning Network — хотя Lightning Network в первую очередь используется для ускорения транзакций и снижения их стоимости, она также поддерживает интеграцию с некоторыми DeFi-приложениями. Например, пользователи могут проводить мгновенные платежи в приложениях, связанных с торговлей и кредитованием.
• THORChain — это кроссчейн-протокол ликвидности, который позволяет пользователям обменивать BTC на другие криптовалюты без необходимости использования токенизированных версий. THORChain поддерживает прямую интеграцию Bitcoin с DeFi-решениями.
• Portal — это децентрализованный мост, построенный на основе технологии атомарных свопов. Portal позволяет пользователям перемещать BTC между различными блокчейнами, не полагаясь на централизованных посредников. Эта технология обеспечивает высокую степень безопасности и прозрачности.
• Badger Bridge — это мост, интегрированный в экосистему BadgerDAO, который облегчает перемещение BTC и токенизированных версий, таких как WBTC и RenBTC, между различными DeFi-приложениями. Он предоставляет пользователям простой интерфейс для взаимодействия с мостами и управления активами.
• Synapse — это межсетевой протокол, который поддерживает перенос BTC и других активов между популярными блокчейнами. Synapse обеспечивает высокую скорость транзакций и низкие комиссии, что делает его привлекательным для пользователей DeFi.

Популярные проекты, использующие Bitcoin в DeFi

Bitcoin стал основой для множества инновационных проектов в децентрализованных финансах, предоставляя возможности для интеграции в DeFi через различные механизмы. Например, MakerDAO — один из крупнейших DeFi-проектов, позволяет использовать токенизированные версии BTC, такие как WBTC, для создания стейблкоина DAI. Это открывает возможности для использования Bitcoin в качестве залога, увеличивая его полезность.

Другой яркий пример — Aave. Этот протокол кредитования дает пользователям возможность предоставлять токенизированные BTC в качестве ликвидности и получать за это вознаграждение. Заемщики могут использовать WBTC или RenBTC в качестве залога, чтобы брать кредиты в других криптовалютах, что добавляет гибкости использования.

Децентрализованные биржи, такие как Uniswap и SushiSwap, тоже играют значимую роль. Здесь токенизированные версии BTC используются для торговли и предоставления ликвидности. Это дает владельцам BTC возможность зарабатывать комиссии, используя свои активы.

BadgerDAO выделяется своей специализацией на интеграции Bitcoin в DeFi. Он предоставляет инструменты и решения для использования BTC в качестве основного актива в децентрализованных приложениях. Протоколы BadgerDAO, такие как Sett Vaults, позволяют пользователям зарабатывать доходность на токенизированных BTC.

Curve Finance специализируется на обмене стейблкоинов и токенизированных версий BTC с минимальными комиссиями. Этот протокол предоставляет высокую ликвидность для WBTC, RenBTC и других активов, что делает его важным звеном в экосистеме DeFi.

Заключение

Роль Bitcoin в децентрализованных финансах продолжает стремительно расти. По данным отчета Messari за 2023 год, объем токенизированных BTC в DeFi-приложениях превысил 1,5 миллиона BTC, что составляет более 7% от общего предложения. Это свидетельствует о растущем спросе на интеграцию BTC в децентрализованные экосистемы. Например, аналитик DeFi Pulse отмечает: "Bitcoin становится мостом между традиционной и децентрализованной экономикой, его ликвидность и проверенная временем стабильность делают его ключевым элементом DeFi".