Что такое DeFi?

Традиционная финансовая система опирается на такие институты как банки, которые выступают в качестве посредников, и суды для обеспечения разрешения спорных моментов. В такой ситуации у участников сделки возникает необходимость доверять второй стороне и посредникам в лице частных и государственных компаний.

К сожалению, не все страны мира могут похвастаться высокой степенью доверия общества друг к другу и даже к государственным структурам, поэтому возникла идея создать возможность проводить сделки без посредников и необходимости доверять второй стороне. Так в мире появилась концепции децентрализованных финансов и блокчейна в качестве платформы для них.

Децентрализованные финансы (DeFi) — это приложения и протоколы, построенные на основе блокчейн-сетей, которые позволяют пользователям управлять своими активами без участия традиционных финансовых институтов.

Понятие "децентрализованные финансы" включает в себя идею создания открытой, бесплатной и прозрачной экосистемы финансовых услуг, которая доступна каждому и работает без вмешательств со стороны каких-либо органов власти. Пользователи будут сохранять полный контроль над своими активами и взаимодействовать с этой экосистемой через децентрализованные приложения.

В мире DeFi для урегулирования конфликтов не нужны суды, потому что споров возникать не должно. Код определяет разрешение каждого возможного спора, а пользователи в свою очередь держат под контролем все свои средства.

Основным преимуществом DeFi является легкий доступ к финансовым услугам, особенно для тех, кто по каким-то причинам изолирован от доступа к текущей финансовой системе из-за санкций, физической удаленности или других ограничений.

Поскольку традиционная финансовая система основывается на посредничестве для получения прибыли, обычно она не предоставляют свои услуги, в местах с бедным населением или малым его количеством. А DeFi, напротив, из-за низких операционных затрат позволяет воспользоваться необходимыми финансовыми услугами любому желающему, у кого есть лишь доступ в интернет.

Все DeFi-приложения и протоколы — это алгоритмы определенных действий, интегрированные в код блокчейна. При соблюдении установленных условий, которые прописаны в этом алгоритме, можно запустить последовательность автоматических действий зафиксированную в нем. Эти алгоритмы в сфере криптовалют имеют общее название "Smart-contract" (смарт-контракт или "умный" контракт).

Смарт-контракт представляет собой компьютерный алгоритм. Он позволяет заключать, поддерживать и автоматически исполнять сделки. Алгоритм действий зафиксирован внутри блокчейна,поэтому правила осуществления сделок не поддаются изменению и являются обязательными для всех сторон.

Сегодня мы находимся еще лишь на стадии зарождения эры смарт-контрактов. Потенциал смарт-контрактов очень велик, их можно интегрировать буквально в любую сферу жизни, где требуется четкое, прозрачное и оперативное выполнение простых рутинных задач, для которых не нужно дорогостоящее юридическое сопровождение.

Уже существуют различные прототипы для использования в таких сферах как: финансы, юриспруденция, выборы и голосования, логистика, бухгалтерский учет и аудит, "умные" гаджеты, транспорт, приватная идентификация личности, регистрация прав собственности и многое другое.

Для того, чтобы смарт-контракт имел возможность взаимодействовать с остальным миром, за пределами блокчейна, существуют "оракулы" — это специальные программы, которые занимаются сбором информации из внешних источников и форматируют ее для использования в смарт-контрактах.

Несмотря на то, что технология способна автоматизировать большинство рутинных операций, на данный момент смарт-контракты применяются в основном для создания мультиподписей и различных токенов, а также автоматизации простейших финансовых операций. До массового внедрения смарт-контрактов во все сферы нашей жизни еще очень далеко.

Один из главных сдерживающих факторов для внедрения смарт-контрактов — это относительная низкая компьютеризация и отсутствие связи в отдаленных небольших населенных пунктах по всему миру. Не говоря уже о том, что из всех имеющих доступ в сеть устройств лишь единицы подключены к инфраструктуре тех или иных блокчейнов.

Однако, несмотря на все это, множество стран, в том числе с довольно бедным населением, благодаря смарт-контрактам создают альтернативу традиционной финансовой системе и нивелируют последствия финансовых кризисов на своих территориях. Именно DeFi, то есть смарт-контракты в сфере финансов, получило наибольшее распространение ввиду своей практической пользы. Хранение средств, переводы, займы, торговля, инвестиции — все это можно автоматизировать внутри сферы децентрализованных финансов.

Самые распространенные варианты использования это:

• займы и кредиты;
• денежно-банковские услуги;
• децентрализованные рынки;
• стейблкойны;
• регистрация прав собственности;
• финансовые деривативы и др.

Поскольку DeFi-приложения по определению финансовые, для них очевидным является наличие денежно-банковских услуг. Одной из самых первых функций в мире децентрализованных финансов стал выпуск стейблкоинов — еще в ноябре 2015 года появился токен Tether USD (USDT), позволяющий вести расчеты в долларах США внутри блокчейна эфириума (ныне и в десятке других блокчейнов).

Вторым по важности и популярности направлением DeFi являются децентрализованные биржы (DEX), которые скорее похожи на обменные пункты, чем на биржи. Это совокупность из смарт-контрактов, позволяющая менять одни токены на другие двум людям напрямую без необходимости доверять друг другу или купив их из "пула ликвидности" (специального запаса биржи, собранного из вкладов разных пользователей).

Собственно эта сфера рождает другую функцию — возможность вкладывать средства в DEX и получать комиссионные издержки пропорционально сумме своего вклада.

Но также смарт-контракты идеально подходят и для функции "заморозки" активов, что позволило создать протоколы открытого кредитования, которые в отличие от простых банков обладают свойствами мгновенного расчета транзакций, возможностью обеспечения цифровых активов, отсутствием кредитных проверок.

В любом случае, сфера децентрализованных финансов только начинает свое становление в мировой экономике. DeFi предоставляет доступ к деньгам всем желающим, эти деньги не подвержены цензуре и не имеют центрального контролирующего органа. Все это привлекает энтузиастов в мир DeFi, поэтому вся отрасль демонстрирует высокие темпы роста последние несколько лет.

Независимо от того, что смарт-контракты удобны и полезны, их применение в повседневной жизни пока ограничивается техническими, юридическими и социальными факторами.

Одна из главных проблем — это слабое регулирование и отсутствие правовых актов. Смарт-контракты на текущий момент не могут взаимодействовать с судами и другими государственными структурами в переходный период экономики.

Кроме того, блокчейны работают заметно медленнее, чем аналоги из сферы традиционного финансового рынка. Существуют проблемы наличия критических ошибок в коде, недостаточной приватности для передачи чувствительной конфиденциальной информации через открытые реестры и высокого риска ошибок со стороны пользователя (в DeFi вся ответственность за корректность данных на вас, а не посреднике вроде банка).

Но вопреки всему этому криптосфера не стоит на месте — разработчики работают над решением всех этих проблем. И в случае их успеха, DeFi сможет забрать власть у больших централизованных организаций и передаст ее в руки сообщества разработчиков открытого программного обеспечения и его пользователей.