Raydium (RAY) — одна из ведущих децентрализованных бирж в экосистеме Solana
Команда проекта Raydium также выпустила свой токен вместе с децентрализованным биржевым протоколом.
Что такое Raydium?
Raydium представляет собой протокол автоматизированного маркет-мейкера (AMM) и децентрализованную биржу (DEX), созданную на базе блокчейна Solana. DEX-биржа Raydium была запущена в феврале 2021 года и по состоянию на июль 2024 года входит в четверку крупнейших DeFi-протоколов в экосистеме Solana по сумме заблокированной стоимости (TVL), которая составляет $1,22 млрд согласно данным сервиса DeFi Llama.
Как работает Raydium?
Как и многие другие AMM-протоколы, Raydium использует один из основных инструментов на рынке DeFi (децентрализованных финансов) — пулы ликвидности, в которые все пользователи могут добавлять пары цифровых активов и получать доход за счет торговых комиссий.
Однако DeFi-протокол Raydium также является гибридным, поскольку объединяет собственную ликвидность с Serum — протокола, который использует традиционные и привычные для торговых площадок книги ордеров. Дело в том, что большинство децентрализованных бирж исключительно основывались на механизме AMM, вовсе исключая использование книги ордеров. Raydium стала одной из немногих DEX-бирж, которая использует оба подхода, чтобы обеспечить все преимущества механизмов на основе AMM и книг ордеров, а также учесть их недостатки.
Таким образом пользователи могут выбирать: использовать ли им ликвидность на основе AMM, как, например, на Uniswap, либо привычные книги ордеров, как на централизованных биржах. При внесении цифровых активов в пулы ликвидности AMM-протокол конвертирует токены в виде лимитных ордеров и формирует на их основе книгу заказов, предоставляя трейдерам выбор способа торговли.
Токен Raydium
Как и у многих крупных децентрализованных бирж, таких как Uniswap, PancakeSwap, dYdX и других, команда Raydium выпустила собственный токен Raydium (RAY) формата SPL на блокчейне Solana. Помимо Solana, RAY также существует в блокчейне BNB Smart Chain в виде BEP-20 токена.
RAY — является основным utility-токеном экосистемы Raydium, который активно используется в пулах ликвидности, для получения вознаграждений за стейкинг и участие в первичном предложении DEX-бирж (Initial DEX Offering или IDO), а также в голосованиях за предложения по улучшению экосистемы.
Токен RAY выпущен в то же время, когда был запущен протокол Raydium — в феврале 2021 года. Однако более чем за три года существования цена RAY находится на значительно более низком уровне, чем на старте торгов, когда она составляла $7.24: по состоянию на август 2024 года токен стоит около $2.40 — это примерно в три раза меньше цены на момент листинга.
Дело в том, что токен RAY вышел в период бычьего рынка, который как раз длился на протяжении почти всего 2021 года, однако затем наступил сильный спад. Из-за бычьего рынка многие токены выходили изначально по высокой цене, поскольку был высокий ажиотаж среди покупателей. Поэтому многие токены, вышедшие в тот период, торгуются по значительно более низкой цене из-за продолжительной коррекции, которая продолжалась вплоть до конца 2023 года.
По состоянию на август 2024 года капитализация токена RAY составляет $632 млн. Всего было выпущено около 545 млн токенов RAY, из которых в обращении находятся примерно 263 млн, то есть менее половины. У токенов Raydium отсутствует максимальная эмиссия, в результате чего токен является инфляционным.
Перспективы Raydium
Raydium является одним из ведущих и самых известных DeFi-протоколов в экосистеме Solana, а по капитализации его нативный токен RAY занимает 6-е место среди всех токенов децентрализованных бирж, уступая только:
Более того, по этому показателю Raydium превосходит не менее известные проекты, такие как:
- Synthetix,
- Gnosis,
- 1inch,
- PancakeSwap,
- WOO,
- 0x Protocol.
Учитывая все растущую популярность DEX-бирж на фоне нередких взломов, ограничений и банкротств централизованных бирж в сегменте крипторынка, Raydium и холдеры его токена имеют все шансы на рост в будущем, поскольку эта децентрализованная биржа является одними из ключевых игроков в секторе DeFi.
