Токен децентрализованной биржи Uniswap (UNI)
Токен Uniswap (UNI) был одним из самых обсуждаемых криптоактивов в 2021 году, на пике хайпа вокруг DeFi. Под DeFi понимают спектр блокчейн-услуг, которые могут составить альтернативу централизованным, в частности, банкам. Торговля, кредитование, страхование — все эти действия DeFi позволяет совершать без посредников, значительно быстрее и дешевле.
О проекте
Uniswap — децентрализованная биржа (DEX), работающая по принципу пулов ликвидности и автоматизированного маркет-мейкера. Цены на ней устанавливаются алгоритмически, с использованием математических формул, а сделки совершаются при помощи смарт-контрактов.
Как работает биржа:
- Пул ликвидности содержит активы определенной торговой пары, например, ETH и DAI. Эти активы туда вносят сами же пользователи, которые называются поставщиками ликвидности.
- Когда пользователь совершает сделку, средства извлекаются из пула ликвидности. При этом доля комиссии протокола за сделку отчисляется тем, кто поставляет ликвидность.
- Чтобы торговать, необходимо подключиться через web3-кошелек, выбрать нужную торговую пару и ввести количество отдаваемой валюты.
- Uniswap немедленно рассчитает сумму, которую трейдер получит взамен. При этом нужно учитывать, что за каждую транзакцию требуется платить не только комиссию протокола, но и сборы майнерам — в сети Ethereum комиссии называются платой за газ.
Uniswap работает на блокчейне Ethereum, поэтому плата за газ осуществляется в ETH (впоследствии запущены версии и на других блокчейнах, но Эфириум остается самым популярным).
Проблема в том, что Ethereum перегружен из-за своей высокой востребованности. Это увеличивает сборы и время обработки платежей. Комиссия зависит не от суммы операции, а от загруженности сети, поэтому небольшими суммами торговать невыгодно — нет смысла платить 5 долларов за сделку объемом 10 долларов.
На момент написания работает уже третья версия протокола. Каждая новая версия несет принципиальные изменения для удобства и выгодны пользователей. С запуском Ethereum 2.0 протокол адаптировался к новой более быстрой сети.
Токен UNI
16 сентября 2020 года Uniswap объявила о запуске собственного токена — UNI. Интересен факт, что часть токенов была распределена ретроспективно. То есть каждый трейдер, который хотя бы раз пользовался протоколом до 1 сентября 2020, получил 400 UNI — в день объявления это составляло около $1200. Суммарно же активы были распределены более чем на 50 тысяч Ethereum-адресов, что делает этот аирдроп одним из самых масштабных в истории.
Уже через пару дней токены UNI активно торговались как на централизованных, так и на децентрализованных биржах, позже появились и в обменниках. Такие обменники можно найти при помощи BestChange.
Через четыре года после запуска будет введен уровень постоянной инфляции — 2% в год. Это должно простимулировать дальнейшее участие в развитии протокола пассивных держателей UNI. Кроме того, Uniswap запустила стимулированные пулы ликвидности, которые вознаграждают поставщиков ликвидности дополнительными токенами UNI. Это показало очень хорошие результаты в привлечении ликвидности.
Владельцы токенов могут участвовать в управлении Uniswap, в том числе голосовать за добавление новых стимулированных пулов и другие предложения. При желании свои голоса можно кому-либо делегировать. При помощи запуска токена команда сделала шаг к децентрализации протокола — чтобы со временем он стал самодостаточной финансовой инфраструктурой на общественных началах, сохраняя безопасность и автономность протокола.
Заключение
Uniswap уже реализовал большую часть запланированного потенциала. Это лидер по популярности и объему торгов среди бирж с автоматизированным маркет-мейкером в индустрии. Большинство Ethereum-инвесторов сходятся в том, что это удобный вариант для управления активами.
Кроме того, попытки децентрализации проекта и открытого управления помогли снискать лояльность среди сторонников идеологии блокчейна, выступающих против централизованных крипто-компаний. Протокол имеет ограничения — нет возможности торговать активами, не относящимися к конкретной цепочке (положение спасают так называемые обернутые токены, например, WBTC).
