Стейкинг (блокировка) Tether (USDT): как работает и какие риски существуют
Что такое стейкинг (блокировка) Tether (USDT) и как он устроен?
По сути, стейкинг (блокировка) Tether (USDT) — это простой депозит стейблкоина (стабильной монеты), аналогичный банковским вкладам, только для криптовалюты.
По механике стейкинг (блокировка) Tether (USDT) не имеет ничего общего с нативным. Дело в том, что данный стейблкоин (стабильная монета) не имеет собственного блокчейна и механизма консенсуса, а лишь представляет собой обычный токен (цифровой актив) в уже запущенной сети, что делает нативный стейкинг (хранение за вознаграждение) Tether (USDT) невозможным.
Стейкинг возможен только для нативных криптовалют, таких как, например:
Это связано с тем, что стейкинг PoS-криптовалют напрямую связан с механизмом консенсуса — Proof-of-Stake (доказательство доли владения) или ему подобным. Таким образом стейкинг (блокировка) Tether (USDT) не может поддерживаться в сети, поскольку в таком случае стейблкоин (стабильная монета) должна быть напрямую связана с работой валидаторов, которые добывают новые блоки и обеспечивают безопасность блокчейне-сети.
Другое ключевое отличие между стейкингом (блокировкой) Tether (USDT) и PoS-криптовалют кроется в периоде блокировки. В нативном стейкинге (блокировке) PoS-криптовалют существует так называемый анстейк-период (время разблокировки), который длится обычно от трех дней до двух недель. Это означает, что в течение этого времени монеты останутся заблокированными в кошельке даже после их вывода из стейкинга (блокировки).
Подводя итог, можно сказать, что стейкинг (блокировка) Tether (USDT) по сути представляет собой форму займа, который пользователь предоставляет централизованной или децентрализованной платформе, как и в случае с банковским вкладом.
При этом, в отличие от вклада, стейкинг (блокировка) Tether (USDT) несет в себе типичные инвестиционные риски и не предоставляет каких-либо гарантий, в том числе гарантии начисления дохода. Простыми словами, все полностью завязано на платежеспособности сервиса, предоставляющего услуги стейкинга (блокировки) Tether (USDT).
Показательным примером такого риска является случай скама (мошенничества) биржи FTX в 2022 году, которая на тот момент входила в тройку крупнейших криптовалютных бирж. Как и многие другие известные биржи, FTX предлагала стейкинг (блокировку) Tether (USDT), однако в ноябре 2022 года приостановила вывод средств пользователей из-за неплатежеспособности.
Виды стейкинга (блокировки) Tether (USDT)
Условно стейкинг (блокировку) Tether (USDT) можно разделить на два основных вида: централизованный и децентрализованный. Централизованный стейкинг (блокировка) Tether (USDT), в свою очередь, разделяется на гибкий и фиксированный.
Фиксированный стейкинг (блокировка) Tether (USDT) как раз предусматривают блокировку стейблкоина (стабильной монеты) на определенный срок — например, на одну или несколько недель.
Гибкий стейкинг (блокировка) Tether (USDT) позволяет свободно выводить активы, однако, как правило, имеет менее высокую доходность по сравнению с фиксированным.
Услуги фиксированного и гибкого стейкинга (блокировки) Tether (USDT) предоставляют многие известные криптовалютные биржи (продукты Earn), такие как:
- Binance;
- ByBit;
- Coinbase и многие другие.
Децентрализованный или DeFi-стейкинг (блокировка) Tether (USDT) предполагает внесение стейблкоина (стабильной монеты) в пулы ликвидности. Такие пулы могут встречаться в различных децентрализованных протоколах, таких как биржи, кредитные и прочие платформы, например.:
Больше разнообразных пулов ликвидности для стейкинга (блокировки) Tether (USDT) можно найти при помощи таких сервисов, как DeFi Llama, De.Fi и Staking Rewards.
Преимущества и риски стейкинга (блокировки) Tether (USDT)
Главным преимуществом стейкинга (блокировки) Tether (USDT) является возможность получения пассивного дохода от криптовалюты, которая просто лежит и никак не используется в кошельке. При этом риски получения убытков будут меньше по сравнению с инвестированием в высоковолатильные активы с быстро меняющимся курсом.
Однако следует учитывать, что ставка финансирования за стейкинг (блокировку) Tether (USDT), как на децентрализованных, так и централизованных платформах, является динамической и может изменяться со временем в большую или меньшую сторону.
Доходность стейкинга (блокировки) Tether (USDT) может варьироваться от 2% до 10% и более в зависимости от конкретной площадки и ситуации на рынке. В некоторых пулах ликвидности можно встретить доходность до 20% годовых и даже более, однако такие возможности выпадают нечасто и держатся недолго, поскольку быстро привлекают новых вкладчиков.
Иногда могут встречаться предложения на стейкинг (блокировку) Tether (USDT) со слишком завышенными процентными ставками (например, 30% и более). К таким предложениям следует относиться с особой настороженностью, поскольку платформа может либо оказаться обычной финансовой пирамидой, либо быстро прийти к банкротству из-за слишком высоких ставок.
Не следует также забывать про риски стейкинга (блокировки) Tether (USDT), связанные как со скамом, так и возможными уязвимостями платформ, которые могут привести к их взлому хакерами и, как следствие, выводу средств из пулов ликвидности или биржевых кошельков.
При этом централизованные площадки могут заморозить средства или заблокировать вывод, потребовав определенные документы, например, для подтверждения легального происхождения средств.