Tether в эпоху перемен: pекорды, инвестиции и регуляторные вызовы
Финансовые показатели и инвестиции
В третьем квартале 2024 года компания Tether сообщила о рекордной чистой прибыли в размере $2,5 млрд, что стало самым высоким квартальным показателем за всю историю компании. Суммарная прибыль за первые три квартала достигла $7,7 млрд. Рост капитализации стейблкоина USDT составил 30%, увеличившись на $27,8 млрд и достигнув $120 млрд к концу сентября. Эти результаты свидетельствуют о стабильности и финансовой устойчивости Tether.
Компания также продолжила диверсификацию своих резервов. По состоянию на конец третьего квартала, Tether владела почти 75,4 тыс. Bitcoin (BTC), что эквивалентно $4,78 млрд. Кроме того, значительная часть резервов была инвестирована в казначейские облигации США, что подчеркивает консервативный подход компании к управлению активами.
Стратегические инициативы и расширение бизнеса
Во второй половине 2024 года Tether объявила о планах инвестировать около полумиллиарда долларов в течение следующих шести месяцев, чтобы стать одним из ведущих мировых майнеров биткоина. Эта инвестиция включает часть кредитной линии в $610 млн, предоставленной публичной майнинговой компании Northern Data AG, акции которой Tether приобрела в сентябре.
В августе 2024 года Tether объявила о запуске стейблкоина, привязанного к дирхаму Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ). Дирхам, как и несколько других валют Персидского залива, привязан к доллару США, что делает этот шаг логичным расширением для компании.
Для реализации этого проекта Tether сотрудничает с местными компаниями Phoenix Group и Green Acorn Investments. Планируется, что новый стейблкоин будет полностью обеспечен ликвидными резервами, хранящимися в ОАЭ, что обеспечит его стабильность и доверие со стороны пользователей.
Запуск стейблкоина, привязанного к дирхаму, преследует несколько целей:
- Предоставление пользователям возможности использовать стейблкоин, привязанный к стабильной валюте региона, что особенно актуально для бизнеса и частных лиц, ведущих операции в ОАЭ.
- Использование стейблкоина может уменьшить комиссии при международных переводах и торговых операциях, что повысит эффективность финансовых операций.
- Привязка к дирхаму, который стабильно привязан к доллару США, обеспечивает пользователям защиту от резких колебаний валютных курсов.
ОАЭ активно развивает сектор цифровых финансов и стремится стать глобальным хабом для криптовалютных технологий. Запуск стейблкоина, привязанного к дирхаму, может способствовать укреплению позиций Tether в регионе.
Tether продолжила расширение своей деятельности в области искусственного интеллекта (AI). Компания инвестировала $200 млн. в нейротехнологическую компанию Blackrock Neurotech, специализирующуюся на интерфейсах "мозг-компьютер".
Blackrock Neurotech является пионером в области BCI-технологий. Компания разрабатывает нейронные имплантаты, позволяющие людям с параличом, потерей функций или неврологическими расстройствами управлять устройствами с помощью мыслей. Технологии Blackrock Neurotech уже помогли более чем 40 пациентам выполнять такие действия, как управление роботизированными руками, передвижение на инвалидных колясках и даже вождение автомобиля.
Генеральный директор Tether Паоло Ардоино отметил: "Blackrock Neurotech — это только начало нашего пути к проектам, которые переопределяют границы возможного на стыке технологических инноваций и человеческого потенциала". Соучредитель Blackrock Neurotech Флориан Зольцбахер добавил: "Моя жизненная мечта — помочь и восстановить функции у людей, которые их потеряли, и продвигать технологии, революционизирующие здравоохранение и мир вокруг нас". Долгосрочная цель сотрудничества Tether и Blackrock Neurotech — способствовать эволюции человечества через безопасное соединение между человеческим мозгом и искусственным интеллектом.
Претензии регуляторов
Несмотря на значительные финансовые успехи, Tether столкнулась с вызовами в области регулирования. В октябре 2024 года The Wall Street Journal сообщила, что Tether стала объектом федерального уголовного расследования по возможным нарушениям санкций и правил противодействия отмыванию денег.
Следствие сосредоточено на том, использовался ли стейблкоин USDT третьими лицами для финансирования незаконной деятельности, такой как торговля наркотиками, терроризм, хакерские атаки или отмывание доходов от этих преступлений. Кроме того, Министерство финансов США рассматривает возможность введения санкций против Tether из-за ее предполагаемых связей с подсанкционными организациями, включая террористические группы и торговцев оружием.
Сообщения о расследовании вызвали обеспокоенность на криптовалютном рынке, учитывая ключевую роль USDT в торговле цифровыми активами. Однако Tether продолжает утверждать, что ее деятельность полностью соответствует законодательству, и компания предпринимает меры для обеспечения прозрачности и соблюдения всех нормативных требований.
Рыночная позиция Tether
В 2024 году стейблкоин Tether (USDT) столкнулся с заметным снижением своей доли на централизованных криптовалютных биржах (CEX). Согласно данным аналитической компании Kaiko, рыночная доля USDT на CEX уменьшилась с 82% до 74% в течение года. Это снижение обусловлено несколькими факторами:
- Появление новых стейблкоинов, таких как FDUSD, привело к перераспределению рыночной доли. Некоторые из этих стейблкоинов получили поддержку крупных бирж, например, Binance, что способствовало их быстрому росту.
- Пользователи стали отдавать предпочтение стейблкоинам, соответствующим регуляторным требованиям. Например, доля USDC на рынке увеличилась, достигнув 12% к концу июня 2024 года, благодаря объемам торгов на таких платформах, как Binance, Bybit и OKX.
- Принятие в Европе регламента MiCA повысило спрос на стейблкоины, соответствующие требованиям этого законодательства. Это привело к тому, что маркетмейкеры стали отдавать предпочтение совместимым стейблкоинам, например, USDQ, EURQ, EURC, EURCV, что также повлияло на снижение доли USDT.
- Некоторые биржи, такие как Binance, проводили рекламные акции с нулевой комиссией для определенных стейблкоинов, что привлекло трейдеров и способствовало увеличению объемов торгов этих активов в ущерб Tether.
Заключение
Во второй половине 2024 года Tether доказала свою способность адаптироваться к вызовам и использовать возможности для роста. Tether продолжает играть ключевую роль на глобальном рынке стейблкоинов, адаптируясь к изменениям в предпочтениях пользователей и регуляторной среде. Успех компании в долгосрочной перспективе будет зависеть от ее способности эффективно реагировать на вызовы, сохраняя при этом инновационную и финансово устойчивую модель.