Обзор NFT нового поколения
Помимо глобальной коррекции, одним из факторов падения спроса на NFT-токены стало отсутствие практической ценности большинства цифровых активов этого класса. Другими словами, они не имели утилити, в отличие от обычных криптовалют, таких как Bitcoin и Ethereum, которые активно используются в платежах, а также в качестве основных активов на рынке децентрализованных финансов (DeFi).
Недостатки, обнаруженные на NFT-рынке раннего периода, привели к новому этапу развития этого сектора, получившему название NFT 2.0.
Предыстория
Первая игра под названием CryptoKitties, запущенная на блокчейне Ethereum в 2017 году прямо перед первым масштабным бумом на рынке криптовалют, произвела настоящий фурор и даже чуть не привела к остановке сети из-за большого наплыва транзакций. Игроки массово разводили виртуальных кошек, а также обменивались ими с другими пользователями. На пике популярности игры цены на некоторых "криптокошек" превышали сотню тысяч долларов, а объем торгов достигал $1,3 млн.
CryptoKitties стала также первым децентрализованным приложением (DApp) и первой блокчейн-игрой, использовавшей технологию невзаимозаменяемых токенов (NFT) и специально созданный для этого в сети Ethereum стандарт ERC-721.
В июне того же года была выпущена первая NFT-коллекция CryptoPunks, представляющая собой набор из 10 000 рандомно сгенерированных пиксельных изображений с бюстами панков. Стоимость некоторых NFT этой коллекции достигала миллионов долларов. Например, в феврале 2022 года токен CryptoPunk #5822 был продан на аукционе за рекордные $23,7 млн (8 000 ETH).
Однако в том же году начался спад интереса к NFT на фоне общей коррекции на криптовалютном рынке. За 2022—2023 годы значительно упали как торговые объемы, так и стоимость самих NFT.
Если в январе 2022 года торговый объем NFT-токенов составлял $5,8 млрд за месяц, то уже к началу 2023 года этот показатель снизился до $988 млн, то есть более чем в 5,8 раз.
Также, по данным аналитических сервисов NFT Scan и CoinMarketCap, более 95% NFT-токенов практически потеряли свою стоимость. Например, NFT из популярной коллекции Bored Ape Yacht Club (BAYC) под номером #8585 всего за 11 месяцев в 2023 году потерял в цене порядка 80% — с 777 до 153 ETH. А стоимость NFT CryptoPunk #5822 упала примерно вдвое.
Что такое NFT 2.0 и как изменился рынок невзаимозаменяемых токенов?
Ранние NFT, созданные на основе стандартов ERC-721 и ERC-1155 в Ethereum, были статичными, а их ценность определялась лишь редкостью. Все эти NFT имели одни и те же свойства: уникальность, неделимость (нельзя разбить NFT на доли, как, например, Bitcoin) и невзаимозаменяемость, то есть их не получится конвертировать в другие токены так, как это можно делать с обычными активами на бирже.
Однако после масштабного обновления сети Ethereum под названием The Merge, перехода на механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS) и внедрения нового EIP-6551 в экосистеме Ethereum появились два новых формата токенов:
- ERC-6551, который позволяет для каждого NFT-токена формата ERC-721 создавать отдельный счет (Ethereum-аккаунт) и даже собственные смарт-контракты;
- ERC-404, позволивший создавать уникальные токены, которые комбинируют форматы ERC-721 и ERC-20, и, как следствие, совместно владеть NFT-активами.
С появлением нового формата ERC-6551 на блокчейне Ethereum стало возможно создавать два новых формата невзаимозаменяемых токенов:
- Динамические NFT или dNFT — разновидность невзаимозаменяемых токенов, которые могут иметь собственные уникальные и изменяемые свойства. Например, NFT игровых персонажей или аватаров;
- Интерактивные NFT — вид невзаимозаменяемых токенов, которые могут взаимодействовать с DeFi-приложениями, такими как децентрализованные игры или соцсети. В виде NFT можно выпускать, например, лутбоксы в играх или пропуски в закрытое комьюнити.
Таким образом, NFT 2.0 получили новые свойства, которые делают невзаимозаменяемые токены утилитарными и тем самым повышают их ценность:
- Динамичность и интерактивность: возможность изменять свойства NFT-токенов;
- Программируемость: возможность создавать смарт-контракты для NFT-токенов с уникальными функциями;
- Токенизация: создание цифровых артефактов для физических активов.
Еще одной особенностью NFT 2.0, приобретенной с внедрением EIP-6551, стала возможность создавать NFT-токены, которые сами по себе являются криптокошельками, то есть позволяют хранить другие активы, такие как ERC-20 и даже ERC-721. Таким образом, NFT-актив теперь можно сделать не просто уникальной картинкой, которых уже существует бесчисленное множество, а полноценным аккаунтом с историей — это также создаст дополнительную ценность для токена. Помимо этого, NFT может стать еще и смарт-аккаунтом, то есть криптокошельком, наделенным функциями умных контрактов и способным взаимодействовать с децентрализованными приложениями (DApps).
Формат ERC-404 позволяет создавать делимые NFT-токены, которые "дробятся" на части. Токены данного формата получили название "полузаменяемых". Это еще сильнее расширило функционал NFT-токенов. Например, пользователи могут сжигать раздробленные части токенов с целью получения полноценного NFT.
Где применяется NFT 2.0?
Токены новых форматов уже активно интегрируют во многих децентрализованных приложениях, особенно в играх и DAO-проектах. Вот несколько сфер, где используется NFT 2.0:
- GameFi: в некоторых блокчейн-играх, таких как Illivium и Parallel, в виде NFT-токенов представлены персонажи — эти активы содержат в себе, например, достигнутый игроками прогресс;
- DeFi: NFT-токены используются в качестве залогового актива для обеспечения кредитов, например, в BendDAO;
- RWA (Токенизированные активы реального мира): с появлением новых форматов NFT стало возможно токенизировать физические активы, например, недвижимость и коллекционные предметы. Такая практика уже ведется в Web3-проектах Propy и RealT;
- SocialFi: например, платформа Lens Protocol использует NFT для идентификации профилей. Другими словами, возможность завести профиль в Lens Protocol имеют только владельцы специальных NFT-токенов, что защищает платформу от спама и ботов.
В будущем NFT 2.0 охватит и другие набирающие обороты сферы, такие как искусственный интеллект (AI). Ожидается, что NFT станут генеративными, то есть создаваемыми и изменяемыми при помощи нейросетей. Такие токены уже существуют и носят название AI-NFT. Например, проект Alethea AI позволяет создавать NFT-персонажей, способных общаться и взаимодействовать друг с другом.
Также эксперты считают, что уже в ближайшем будущем будет сформирован целый отдельный рынок, который получит название NFT Finance или NFT-Fi. NFT Finance станет экосистемой, которая объединит в себе невзаимозаменяемые токены и децентрализованные финансы (DeFi). Таким образом, уже скоро криптопользователи смогут увидеть, например, фьючерсы на NFT и так называемые "страховые" токены.
Если NFT-токены первого поколения были просто статичными и бесполезными активами, то NFT 2.0 стали настоящим финансовым инструментом, способным решать широкий спектр практических задач: от торговли и токенизации до защиты интеллектуальной собственности и страхования.