Anchored Euro (AEUR): новый стейблкоин с привязкой к курсу евро
Львиная доля стейблкоинов, выпущенных на крипторынке, привязана к курсу доллара США и чаще всего им же и обеспечена. Если посмотреть на список CoinMarketCap — становится понятно, что все из 10 крупнейших по капитализации стейблкоинов привязаны к USD. Альтернатив для остальных валют существует не так много.
Одним из них стал новый стейблкоин Anchored Euro, курс которого привязан к валюте EUR.
Что такое Anchored Euro?
Anchored Euro (AEUR) — это обеспеченный евро и привязанный к курсу EUR стейблкоин. На момент написания статьи токен AEUR существует только в двух блокчейнах: Ethereum (ERC-20) и BNB Smart Chain (BEP-20).
Евро является основной платежной единицей Евросоюза и второй по величине резервной валютой мира, однако, вопреки этому, на крипторынке существует мало надежных стейблкоинов, обеспечивающих привязку к EUR. Несмотря на то, что Anchored Euro был выпущен совсем недавно, стейблкоин уже стал вторым по капитализации среди активов с привязкой к курсу валюты Евросоюза после STATIS EURO (EURS).
Эмитентом AEUR является швейцарская компания Anchored Coins AG, которая основана в 2022 году, а также выпустила стейблкоин ACHF, обеспеченный и привязанный к курсу швейцарского франка. Резервы компании Anchored Coins AG проверены и подтверждены независимой американской компанией Assurance LLC.
По данным официального сайта эмитента Anchored Coins AG, на момент написания статьи всего было выпущено $66,7 млн токенов AEUR, а резервы составляют 100% от суммы созданных стейблкоинов. Капитализация стейблкоина AEUR, согласно данным сайта CoinMarketCap, составляет около $72 млн.
Как работает Anchored Euro?
Новые токены AEUR генерируются при помощи механизма обеспечения: пользователь, желающий получить стейблкоин, вносят депозит в валюте EUR, а эмитент начисляет на его кошелек эквивалентное количество AEUR. Чтобы вернуть валюту, необходимо будет отдать эмитенту AEUR: компания "сожжет" внесенные токены и вернет эквивалентную сумму в EUR на счет пользователя.
Все операции по выпуску, сжиганию и блокировке токенов осуществляются через смарт-контракт, который, однако, также контролируется централизованно эмитентом Anchored Coins AG. В смарт-контракте Anchored Euro заложен механизм ограничения эмиссии: эмитент попросту не сможет выпустить больше токенов, чем позволяет резерв.
Для чего используется AEUR?
Anchored Euro является типичным стейблкоином без каких-либо уникальных функций и, как все остальные, используется для выполнения 3-х основных задач:
- Защиты активов от волатильности. Курс валют намного стабильнее по сравнению с высоковолатильными цифровыми активами, такими как Bitcoin, Ethereum, BNB Coin и другими, поэтому позволяет обезопасить инвестора от рисков, связанных с быстрым изменением курса криптовалют;
- Быстрых и дешевых трансграничных переводов. Традиционные банковские переводы могут занимать много времени, а комиссия в среднем составляет 3—5% от суммы перевода. Стейблкоины вроде AEUR позволяют за короткое время переводить большие суммы с комиссией всего до нескольких долларов.
- Открытия доступа к DeFi. После обмена валюты на стейблкоин пользователям открываются все возможности DeFi, начиная торговлей на децентрализованных биржах и заканчивая майнингом ликвидности в любых протоколах.
Риски и недостатки Anchored Euro
Сразу после листинга на биржах в декабре 2023 году курс AEUR потерял привязку к евро и вырос до $2.8, однако спустя пять дней цена стабилизировалась и после этого отклонялась лишь незначительно.
Главный риск использования Anchored Euro заключается в том, что стейблкоин является новым и еще не прошел проверку временем. Другими словами, актив пока не продемонстрировал свою устойчивость в периоды высокой волатильности криптовалют, вызванной значительно активностью инвесторов и трейдеров.
Учитывая печальный опыт с UST, AUSD и USDN, любые новые стейблкоины вызывают опасения у инвесторов, поэтому основная ликвидность распределена между крупнейшими стейблкоинами USDT и USDC. Даже такие крупные стейблкоины, как TrueUSD (TUSD) и USD Coin (USDC) временами теряли привязку к доллару США.
Другим риском, как и в случае использования USDT, USDC и PayPal USD, является централизация. Компания-эмитент Anchored Coins AG имеет возможность блокировки токенов AEUR на определенных адресах.
Третьим недостатком Anchored Euro являются ограничения, связанные, опять же, с централизацией стейблкоина. Например, согласно регуляторным правилам, AEUR запрещено использовать резидентам США. Эмитент обязан следовать предписаниям местных регуляторов, поэтому может в любой момент ограничить доступ или даже заблокировать активы по запросу уполномоченных организаций.
Заключение
Пока сложно оценить, какие преимущества имеет Anchored Euro по сравнению с уже существующими привязанными к евро стейблкоинами, такими как:
- STATIS EURO (EURS),
- EURC,
- Celo Euro (CEUR).
Появление AEUR играет важную роль для крипторынка, поскольку вместе с этим растет ликвидность, а это, в свою очередь, привлекает еще больше инвесторов и трейдеров.
Однако использование токенизированных валют несет в себе более высокие риски, которые включают не только возможность потери паритета к евро в данном случае, но также вероятность кражи активов из-за взломов DeFi-протоколов, а еще блокировки средств в криптокошельке.
