Что такое LeverFi?
Децентрализованные биржи (DEXes) позволили пользователям обменивать цифровые активы, не полагаясь на посредников и не доверяя им хранение своих средств. DEX-биржи работают через смарт-контракты, которые напрямую взаимодействуют с криптокошельками пользователей.
Однако среди трейдеров еще популярна торговля деривативами с использованием кредитного плеча, чего пока не могут обеспечить большинство децентрализованных протоколов в среде DeFi. За последние несколько лет появились DEX-биржи, предоставляющие пользователям торговлю деривативами при помощи смарт-контрактов — одним из таких протоколов и стал LeverFi.
Что такое LeverFi?
LeverFi — децентрализованный блокчейн-протокол для торговли криптовалютами с кредитным плечом. Разработчики проекта стремились создать продукт, полезный как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности в секторе DeFi. Уникальность LeverFi в том, что эта платформа сочетает в себе свойства децентрализованной биржи и кредитного DeFi-протокола.
Проект был основан в 2019 году в Сингапуре под названием RAMP DEFI. В 2022 году команда RAMP DEFI провела ребрендинг, переименовав проект в LeverFi, что более точно отражает направление его деятельности (название происходит от англ. leverage — кредитное плечо).
В сентябре 2023 года LeverFi привлек $7 млн инвестиций в ходе двух раундов от известных в криптосфере фондов DWF Labs и Unicorn-Verse. Проект поддержали на разных этапах такие фонды, как ParaFi Capital, Arrington, XRP Capital, Ruby Capital, Torchlight Ventures, IOST, Signum Capital и MW Partners. Кроме того, команда проекта собрала еще около $1 млн на стадии закрытого ICO от частных инвесторов.
Как работает LeverFi?
Трейдеры вносят залог в цифровых активах через смарт-контракт, получая взамен право открывать позиции с кредитным плечом размером до x10. При этом внесенные в залог токены попадают в пул ликвидности и приносят трейдерам доход от фарминга — в этом одна из главных особенностей протокола LeverFi.
Таким образом пользователи могут просто внести залог и получать доход в нативных токенах LEVER без необходимости торговать. В этом плане LeverFi похож на кредитные протоколы, в которых пользователи могут вносить депозит, доступный для использования в виде залога, и получать проценты.
Трейдеры не имеют прямого доступа к заемным активам, а могут их использовать только в торговле, выводя на свой кошелек прибыль. В случае убытка часть средств трейдера будет списываться из залога и переходить во владение кредиторам. При самом плохом исходе сделки позиция трейдера будет принудительно закрыта, а залог — ликвидирован в пользу кредитора.
Кредиторы, предоставляющие трейдерам активы для торговли, зарабатывают проценты. Процентная ставка рассчитывается динамически на основе кривой использования: чем активнее трейдеры пользуются кредитным плечом, тем больше зарабатывают кредиторы. Любой пользователь может одновременно одалживать цифровые активы и предоставлять их для пользования другим трейдерам.
Трейдеры и инвесторы могут отслеживать свой криптопортфель и его доходность на бирже при помощи встроенного инструмента LeverFi Portfolio.
Помимо криптодеривативов, LeverFi поддерживает стандартную спотовую торговлю и позволяет добавлять активы в пулы ликвидности для получения дохода. Однако биржа поддерживает ограниченное количество активов как на спотовом, так и на рынке деривативов: для торговли доступны только криптовалюты BTC и WETH ("обернутый" эфир), а также стейблкоины USDT и USDC.
Токен LEVER
LEVER — нативный утилити-токен протокола LeverFi. Токен выпущен в июле 2022 года после ребрендинга RAMP DEFI. Текущее предложение токенов на рынке по данным на декабрь 2023 года составляет $28,6 млрд, а максимальное — 35 млрд LEVER.
Токен имеет несколько функций в экосистеме LEVER:
- Использование в качестве залога;
- Добавление новых активов в пулы ликвидности;
- Вознаграждение поставщиков ликвидности, в том числе пользователей, заблокировавших свои цифровые активы для обеспечения залога;
- Участие в управлении платформой: чтобы получить право голоса, холдер LEVER блокирует свои токены на срок от 6 до 48 месяцев и получает взамен токены xLEVER, которые позволяют участвовать в голосовании за выдвигаемые предложения по улучшению протокола. При этом чем больше период блокировки, тем больше токенов xLEVER получит холдер за ту же заблокированную сумму;
- Дисконты: за хранение xLEVER в кошельке трейдеры получают скидки на торговые комиссии в размере от 40% до 60%;
- Вознаграждения в рамках программы поощрения кредиторов и трейдеров.
Токен LEVER торгуется по цене $0,0015 — чуть выше, чем после листинга в 2022 году, после которого спустя всего несколько дней курс достиг исторического максимума на уровне $0,005. Относительно ATH цена LEVER упала почти на 73%. Несмотря на рост большинства криптовалют, токен LEVER снизился в цене с начала 2023 года, что может быть вызвано падением торговой активности на фоне регулярной генерации новых токенов.
Токен RAMP, выпущенный до ребрендинга, по-прежнему котируется на биржах, в том числе централизованных, по цене $0,049. Однако, в отличие от LEVER, токен RAMP сильнее вырос с момента листинга в октябре 2020 года, но на 95% ниже своего ATH, достигнутого на отметке $1,03 в марте 2021 года. Капитализация RAMP в декабре 2023 года составила $23,8 млн.
Перспективы
О TVL (количестве заблокированных в протоколе активов) LeverFi ничего не известно, а дорожная карта на 2024 год отсутствует, из-за чего сложно оценить будущие перспективы проекта.
Несмотря на это и относительные риски касаемо перспектив, эксперты из CryptoDaily оценивают LEVER как один из токенов с высоким потенциалом благодаря опытной команде, поддержке крупных и известных фондов вроде ParaFi Capital, XRP Capital и IOST, а также наличию конкурентоспособной платформы с расширенным функционалом по сравнению с большинством торговых и кредитных блокчейн-протоколов.