Что такое KuCoin Token (KCS): обзор биржевого токена
Криптовалютные биржи часто выпускают собственные токены, чтобы привлечь больше пользователей: с их помощью компании предоставляют клиентам различные привилегии и бонусы, а некоторые продукты вовсе становятся недоступными для тех, кто не владеет нативными токенами биржи.
Что такое KuCoin Token?
KuCoin Token или KSC — это нативный ERC-20 токен известной криптобиржи KuCoin, запущенный в 2017 году на блокчейне Ethereum. Биржа предоставляет владельцам токенов KCS доступ к финансовым продуктам, таким как Earn, лаунчпады, а также возможность получения дохода от торговой активности и скидки на комиссии. Кроме того, токен KCS используется для оплаты газа в KuCoin Community Chain (KuChain) и управления блокчейном через DAO.
В 2021 году сообщество KuCoin запустило сеть KuChain, созданную на базе Ethereum. Блокчейн KuChain используется для децентрализованных торговых приложений (DEXes) и лендинг-протоколов, позволяющих получать и выдавать кредиты под залог криптовалюты. Также команда KuCoin запустила собственный мост KuChain Bridge, позволяющие переводить токены между сетями Ethereum и KuChain.
Сеть KuChain была разработана с использованием Cosmos SDK, как и блокчейн другой известной биржи OKExChain. KuChain работает на основе Proof-of-Staked Authority (PoSA) — усовершенствованном алгоритме консенсуса Proof-of-Authority (PoA), основанном на репутации узлов (валидаторов) и одновременно с этим —механизме стейкинга. В отличие от Proof-of-Stake, роль валидатора в PoSA-сетях выполняет сам пользователь. В экосистеме KuChain KuCoin Token играет роли одного из ключевых активов, а также токена управления, позволяющего его владельцам участвовать в голосовании по развитию блокчейна.
Цель создания блокчейна KuCoin Community Chain не является оригинальной: разработчики этой сети стремились решить традиционную проблему масштабируемости, а также медленных и дорогих транзакций в Ethereum.
Команда KuCoin фактически скопировала модель токеномики Binance: всего выпущено 200 млн токенов KCS, и компания регулярно будет проводить обратный выкуп и сжигание до тех пор, пока их количество не достигнет 100 млн. В настоящее время, по данным CoinMarketCap, максимальная эмиссия (количество) токенов составляет 170,1 млн KCS, из которых 144,1 млн (56.8%) циркулируют на рынке.
Токен KCS занимает 66 место среди всех криптовалют по капитализации, которая составляет $953,4 млн. Однако по суточным торговым объемам, которое достигает всего $1,3 млн, токен KCS находится только на 794 месте — это говорит о том, что у KuCoin Token больше холдеров, чем трейдеров. Согласно данным того же CoinMarketCap, число держателей KuCoin Token превышает количество трейдеров в 8,6 раз — 5300 против 614. За год количество холдеров KCS выросло почти на 30%, а трейдеров — увеличилось более чем в 4 раза.
На момент написания статьи токен KCS торговался по цене $9.89 — на 65% ниже своего абсолютного максимума (ATH), достигнутого на уровне $28.8 в декабре 2021 года. За последний год курс KCS вырос почти на 24%, а с локального минимума, достигнутого в сентябре 2023 года на отметке $3.84 — более чем в 2.5 раза.
Проблемы KuCoin Token
Как и большинство других биржевых токенов, KCS не несет какой-либо особой ценности и не решает реальные проблемы. Токены KCS представляют ценность только для пользователей KuCoin, а значит сильно зависит от "здоровья" биржи.
Например, если с рынка уйдет Binance, Coinbase или еще какая-то крупная криптобиржа, то это незначительно повлияет на Bitcoin, Ethereum и крипторынок в целом. Будет, конечно, "просадка", но некритичная. А вот если что-то случится с биржей KuCoin, то курс KCS, вероятнее всего, обрушится. Вспомните, что случилось с нативным токеном FTT, когда биржа FTX объявила о банкротстве: его цена рухнула более чем в 17 раз с $25.47 до $1.45 менее чем за две недели.
Подобное может произойти не только по вине самой компании, но и другим причинам, например, из-за взлома биржи или проблем с регуляторами, давлению которых регулярно подвергаются компании, предоставляющие услуги по торговле криптовалютами.
Кроме того, среди известных криптобирж KCS поддерживают только KuCoin и ByBit, а единственной блокчейн-сетью, не считая KuChain, в которой доступен токен, является Ethereum. За пределами экосистемы эмитента у токена KCS практически отсутствует применение, однако это не помешало KuCoin Token войти в топ-70 криптовалют по капитализации.
Есть ли у KuCoin Token перспективы?
Перспективы токена KCS, по большей части, зависят от показателей биржи KuCoin: если финансовые показатели будут улучшаться, а количество пользователей — расти, то и курс криптовалюты может продемонстрировать положительную динамику. KuCoin находится на четвертом месте среди криптобирж в рейтинге CoinMarketCap, но существенно отстает по торговым объемам от Binance, Coinbase, ByBit и OKX.
В будущем команда биржи планирует развивать собственные децентрализованные решения, такие как DEX-биржа и собственная сеть KuCoin Community Chain, что расширит применимость токена KuCoin, а также децентрализованную автономную организацию (DAO), что позволит владельцам KCS участвовать в управлении Web3-экосистемой.
Компания уже объявила, что сделает расширение возможностей токена KCS своим главным приоритетом, чтобы предоставить его холдерам еще больше преимуществ, в том числе и в долгосрочной перспективе. Если все это поможет привлечь новых пользователей в экосистему, а количество владельцев и трейдеров KuCoin Token вырастет, то это может положительно сказаться и на цене токена.
