Откуда берутся деньги и кто их контролирует?

Существует два основных способа создания денег:

• централизованный,
• децентрализованный.

Централизованным способом выпускаются наши с вами деньги: рубли, доллары, гривны, тенге...

Обычно, эмиссией денег в стране занимается национальный Центральный банк. Центральный банк может создавать деньги путем покупки государственных облигаций или активов у коммерческих банков.

В большинстве стран это делает национальный банк, который устанавливает правила для выпуска денег и контролирует объем денежной массы в экономике. Центральный банк может увеличивать или уменьшать объем денежной массы в зависимости от экономических условий и целей, которые он ставит перед собой.

В некоторых случаях страна может отказаться от создания собственного центрального банка и разрешить внутренний оборот любой другой валюты, обычно одной из резервных: доллар США, Евро и т.д.

При этом независимость центральных банков обычно обеспечивается законодательно. В некоторых странах законодательство может предусматривать, что глава центрального банка должен быть назначен на определенный срок и не может быть уволен раньше времени. Также могут быть установлены правила, которые ограничивают возможность правительства вмешиваться в деятельность центрального банка, например, ограничения на печать денег без согласования с центральным банком.

Децентрализованный способ создания денег связан с криптовалютами. В случае децентрализованной эмиссии деньги создаются благодаря работе компьютерных систем и алгоритмов, которые поддерживают работу сети, и не имеют центрального органа управления. Самые популярные примеры это Bitcoin и Ethereum. Их эмиссия была запрограммирована при создании и поддерживается автоматически узлами сети, которые хотят работать с криптовалютой.

Кто и как контролирует эмиссию валюты?

Эмиссия валюты контролируется центральными банками. Они определяют объем денег, которые могут быть выпущены в обращение. Это делается путем установления правил для выпуска денег, которые определяются законодательством и регулирующими органами.

Контроль за денежной массой также осуществляется через резервные требования. Коммерческие банки обязаны хранить определенную часть своих депозитов в центральном банке. Это позволяет центральному банку контролировать объем денежной массы, поскольку увеличение резервных требований приводит к сокращению объема доступных для кредитования средств в коммерческих банках.

Когда новые деньги попадают в оборот, это может приводить к росту цен. Это происходит потому, что увеличение объема денежной массы приводит к увеличению спроса на товары и услуги. Если предложение не может удовлетворить спрос, то цены начинают расти. Поэтому нельзя просто взять, и напечатать побольше денег — они быстро обесценятся и смысла в такой операции не будет.

Кто определяет стоимость валюты?

Существуют два типа валютных курсов:

• плавающий,
• фиксированный.

В системе плавающего курса цена на валюту устанавливается на рынке, на основе спроса и предложения. В системе фиксированного курса цена на валюту устанавливается центральным банком, который гарантирует стабильность курса.

В большинстве стран мира ставки валют определяются спросом и предложением на рынке валют. Если спрос на валюту выше, чем предложение, то ее курс растет. И наоборот, если спрос ниже, чем предложение, то курс падает.

Есть несколько способов стимулирования спроса на валюту:

• Балансировка экспорта и импорта товаров и услуг. При экспорте, компании получают платежи в иностранной валюте, которые они могут обменять на местную валюту, что способствует укреплению ее курса относительно валют других стран.
• Иностранные инвестиции. Инвесторы из других стран могут вкладывать свои деньги в экономику страны, что приводит к поступлению иностранной валюты и улучшению экономических показателей.
• Туризм. Туристы, приезжающие в страну, также могут менять свою валюту на местную, увеличивая спрос на нее.

Все перечисленные инструменты, как и множество других, могут приводить к поступлению финансов в экономику страны и влиять на курс местной валюты.

Несмотря на то, что в большинстве стран применяется плавающий курс, некоторые государства используют фиксированный курс. Например, Гонконг привязывает свою валюту к доллару США, а Китай использует фиксированный курс для юаня. Это означает, что центральные банки таких стран обязуются продавать и покупать валюту по фиксированной цене.

Фиксированный валютный курс — курс, который устанавливается центральным банком и остается неизменным в течение определенного периода времени.

Однако, фиксированный валютный курс может привести к созданию "черных рынков" валюты. Если реальный курс валюты заметно отличается от фиксированного курса ЦБ, то люди могут попытаться продать валюту на напрямую, минуя официальные банки страны.

В конечном итоге это может привести к неофициальной торговле валютой и созданию нелегальных рынков, которые могут быть связаны даже с преступными действиями вроде "отмывания" доходов.

Кроме того, если центральный банк не сможет поддерживать необходимые спрос и предложение, то при фиксированном курсе, это может привести к девальвации национальной валюты и экономическим проблемам в стране.

А про криптовалюты мы писали ранее: Кто назначает цену биткоина?

Краткое резюме

Денежная система является важным элементом финансовой системы и имеет большое значение для экономики и общества в целом.

Контроль за эмиссией денег осуществляется центральными банками, а регулирование финансовой системы осуществляется через различные органы управления.

Ставки валют определяются спросом и предложением на рынке валют, а тип валютного курса может быть плавающим или фиксированным, в зависимости от страны.