Что нужно знать про degen-трейдинг (очень рискованную торговлю) в крипте

В торговле криптовалютами существуют десятки различных стратегий и стилей. Большинство из них рассчитаны на тщательный анализ для достижения стабильного результата.

Однако существуют и другие торговые стратегии, в которых импульсивность доминирует над "холодным" анализом. К таким и относится degen-трейдинг (очень рискованная торговля) в криптовалютах.

Что такое degen-трейдинг (очень рискованная торговля) в крипте?

Degen-трейдингом (очень рискованной торговлей) описывают торговый стиль, при котором трейдер в стремлении как можно быстрее получить прибыль прибегает к сверхвысоким рискам и импульсивным решениям.

Термин "degen" происходит от английского слова "degenerate" (дегенеративный). В криптовалютной индустрии термином "degenerate" (дегенеративный) описывают участников, поведение которых на рынке является чрезмерно рискованным. Другими словами, при degen-трейдинге (очень рискованной торговле) в криптовалютах пользователи готовы идти "ва-банк", поставив слишком многое.

Феномен degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в криптовалютах появился из-за перенасыщения рынка спекулятивными активами с очень высокой волатильностью, например, такими как мемкоины (шуточные криптовалюты).

Подобные криптовалюты требуют быстрого принятия торговых решений. Из-за этого практически любая торговля такими спекулятивными активами становится degen-трейдингом (очень рискованной торговлей), что чаще всего заканчивается для инвесторов значительными убытками.

При этом degen-трейдинг (очень рискованной торговли) в криптовалютах сам по себе не является отрицательным феноменом, а лишь отражает предпочтения конкретных трейдеров: одни пользователи предпочитают тщательный анализ, в то время как другим больше важна скорость принятия решений.

Например, новые токены (цифровые активы), запущенные в пулах ликвидности на децентрализованных биржах, могут измениться в цене на сотни и тысячи процентов за считанные часы или даже минуты. Это делает degen-трейдинг (очень рискованную торговлю)в криптовалютах, с одной стороны, чрезмерно рискованным, но с другой — сверхприбыльным.

Даже с небольшим капиталом в $100 трейдер может получить тысячи и даже десятки тысяч долларов прибыли за одну сделку благодаря degen-трейдингу (очень рискованной торговле) в крипте.

Показательный пример того, почему degen-трейдинг (очень рискованная торговля) в крипте привлекает пользователей, — история кошелька sundayfunday.sol: по данным Binance Square, в мае 2024 года он превратил около $2 275 в $2,26 млн за 8 часов на мемкоине (шуточной криптовалюте) 1DOL. Однако такие случаи являются исключением и не отменяют высокий риск полной потери капитала.

Основные признаки degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в крипте

Degen-трейдинг (очень рискованная торговля) в криптовалютах характеризуется несколькими ключевыми особенностями в поведении трейдеров:

• Стремление к получению быстрой прибыли.
• Отсутствие или минимальная оценка риска.
• Сокращение времени на анализ актива и проверку фактов.

Еще одной характерной особенностью degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в криптовалютах является ориентация на краткосрочные ценовые импульсы и действия "китов" — крупных держателей криптовалют. Некоторые трейдеры отслеживают перемещения крупных кошельков и копируют сделки в надежде быстро заработать на росте стоимости токена (цифрового актива).

В некоторых случаях признаком degen-трейдинг (очень рискованная торговля) в крипте может стать стремление "отыграться" после провалов. Это сильно напоминает метод Мартингейла* в азартных играх.

* Метод Мартингейла — стратегия управления ставками или капиталом, при которой после каждого убытка размер следующей ставки или сделки увеличивается, обычно в два раза, чтобы при первой успешной попытке компенсировать все предыдущие потери и получить прибыль. Метод широко известен в азартных играх и высокорискованном трейдинге, однако при длительной серии неудач может привести к быстрой потере всего капитала.

Такой подход к degen-трейдингу (очень рискованной торговле) в крипте основан на распространенном когнитивном искажении, из-за которого трейдеры предполагают, что чем больше было неудачных попыток, тем меньше будет вероятность потерять средства в следующий раз.

Среди новичков причинами degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в крипте могут стать истории успеха трейдеров, которые удачно вложились в какой-нибудь ажиотажный мемкоин (шуточную криптовалюту) и заработали сотни тысяч или миллионы долларов, а также FOMO (боязнь упущенной выгоды).

Многие участники degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в крипте даже используют специальные торговые боты для автоматической покупки новых токенов (цифровых активов) сразу после появления ликвидности на децентрализованных биржах. Особенно активно подобные инструменты применяются в сетях Solana и Ethereum из-за высокой конкуренции за ранний вход в мемкоины (шуточные криптовалюты).

Риски degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в криптовалютах

Degen-трейдинг (очень рискованная торговля) в криптовалютах является слишком импульсивным и необдуманным и больше напоминает азартную игру, чем стратегию. С одной стороны, трейдер может "сорвать куш" и разом многократно увеличить свой капитал. Однако, с другой стороны, при неудачном исходе degen-трейдинга (очень рискованной торговли) участник может в один момент остаться ни с чем.

По оценкам экспертов, именно стремление к быстрому результату является одной из главных причин убытка для большинства участников рынка, прибегающих к degent-трейдингу (очень рискованной торговле) в крипте.

Дополнительным риском degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в криптовалютах является активное использование кредитного плеча. На некоторых криптобиржах пользователям доступно плечо более 50x–100x, из-за чего даже небольшое движение цены против позиции может привести к мгновенной ликвидации депозита.

Помимо этого, из-за быстрого принятия решений при degen-трейдинге (очень рискованной торговле) в крипте наряду со слабой проверкой фактов также повышается риск скама (мошенничества).

Особенно опасным для участников degen-трейдинга (очень рискованной торговли) в крипте является rug pull ("выдергивание ковра из-под ног") — схема, при которой создатели проекта выводят ликвидность или исчезают с деньгами инвесторов. Chainalysis отмечала, что в 2021 году rug pull-схемы ("выдергивание ковра из-под ног") принесли злоумышленникам более $2,8 млрд и стали одной из ключевых угроз в DeFi (децентрализованном финансовом)-секторе.

Одним из самых известных примеров такого скама (мошенничества) в degen-трейдинге (очень рискованной торговле) в крипте стал токен (цифровой актив) Squid Coin, привлекший в 2021 году трейдеров из-за стилистической связи с популярным южно-корейским сериалом "Игра в кальмара". В результате из-за наплыва покупок стоимость актива выросла более чем на 40 000%. Однако после покупки токена (цифрового актива) Squid Coin многие инвесторы обнаружили, что не могут его продать.