DeepBook Protocol (DEEP): новая торговая платформа на Sui

По мере своего развития рынок децентрализованных финансов (DeFi) вовлек разработчиков в "гонку вооружений": теперь, чтобы привлечь ликвидность, децентрализованные торговые протоколы должны чем-то выделяться на фоне конкурентов. Например, быть производительнее, безопаснее и более гибкими по сравнению с другими, а также охватывать новые блокчейн-экосистемы.

Что такое DeepBook Protocol?

DeepBook Protocol — новая децентрализованная торговая платформа и протокол автоматизированного маркет-мейкера (AMM) на базе блокчейна Sui.

Протокол DeepBook разработан таким образом, чтобы обеспечить минимальное проскальзывание (slippage — разница между ценой, по которой пользователь собирался заключить сделку, и ценой, по которой она на самом деле была исполнена) во время торговли цифровыми активами на децентрализованной платформе.

Не меньшее внимание команда DeepBook Protocol уделяет безопасности протокола, а потому применяет комплексный подход к защите платформы. Разработчики совместно с независимыми аудиторами регулярно проверяют код на наличие возможных ошибок и эксплойтов. Для стимулирования сообщества к участию в обеспечении безопасности, DeepBook Protocol предлагает программы вознаграждения (bug bounty). В рамках одной из таких программ в 2024 году было выплачено более $50,000 исследователям, обнаружившим и сообщившим о различных уязвимостях.

Протокол DeepBook использует усовершенствованный алгоритм маркет-мейкинга (модель центральной книги лимитных ордеров — CLOB), разработанный специально для обеспечения стабильной ликвидности всех торговых пар и минимального проскальзывания при торговле на платформе. По словам разработчиков, механизм, заложенный в DeepBook Protocol, способен обрабатывать большие торговые объемы, не теряя при этом производительность.

Преимущества и недостатки DeepBook Protocol

Первое преимущество DeepBook Protocol заключается в высокой производительности, которую обеспечивает сам блокчейн Sui, лежащий в основе протокола. Блокчейн-платформа Sui способна обрабатывать транзакции за 390 мс, а средняя комиссия в этой сети составляет менее цента.

Это делает Sui подходящим блокчейном для торговых платформ, для которых очень важна высокая скорость обработки заявок (ордеров). Для сравнения, комиссия в сети Ethereum по состоянию на февраль 2025 года составляет $0,11, а время выполнения транзакций — около 1,5 минут.

Кроме того, разработчики DeepBook Protocol регулярно выпускают обновления протокола. Спустя всего полтора года после запуска вышла уже третья версия протокола DeepBook, которая еще сильнее повысила производительность торговой платформы за счет более глубокой ликвидности и уменьшения спредов (разницы между ценой покупки и продажи активов).

К недостаткам протокола DeepBook Protocol можно отнести сравнительно небольшую ликвидность. Несмотря на то, что по суммарной заблокированной стоимости (TVL) DeepBook Protocol занимает второе место среди DEX-бирж в экосистеме Sui после Cetus AMM, по данным DeFi Llama за февраль 2025 года, этот показатель составляет всего $19,8 млн. Это в сотни раз меньше, чем у ведущих в сегменте DeFi DEX-бирж: Uniswap, Raydium или PancakeSwap.

Еще один минус платформы DeepBook Protocol связан с тем, что пока она зависит от единственной экосистемы Sui, которая, по данным DeFi Llama, занимает только 8-е место по стоимости заблокированных активов в сегменте DeFi, значительно уступая Base и Arbitrum.

Токен DeepBook Protocol

В октябре 2024 года команда DeepBook Protocol выпустила собственный токен DEEP на блокчейне Sui. В том же месяце токен был размещен на биржах, на старте торгов курс DEEP достиг $0,015.

С момента листинга цена токена DEEP выросла более чем на 700% — до $0,20. Исторический максимум стоимости токена DEEP был зафиксирован в январе 2025 года на отметке $0,34.

Первоначально было выпущено 2,5 млрд токенов DEEP или 25% от максимального предложения, которое составляет 10 млрд. Токены будут разблокированы в течение 7 лет в соответствии с графиком анлоков. В настоящее время на рынке обращается 2,87 млрд токенов DEEP.

По данным CoinMarketCap за февраль 2025 года по рыночной капитализации, которая составляет $600 млн, токен DEEP занимает 108-е место в общем рейтинге криптовалют.

Токен DEEP является ключевым активом экосистемы DeepBook Protocol и выполняет следующие функции:

• Оплата комиссий. Инвесторы и трейдеры могут использовать токены DEEP для оплаты торговых сборов и комиссий за создание пулов на DEX-бирже DeepBook;
• Скидки за ликвидность. Платформа DeepBook Protocol предоставляет скидки на оплату комиссий для поставщиков ликвидности и маркет-мейкерам;
• Управление. Владельцы токена DEEP могут управлять пулами на платформе DeepBook Protocol, регулируя требования к стейкингу и уровень торговых комиссий путем голосования. Причем механизм управления устроен так, что даже небольшие держатели DEEP получают большой вес голоса.

Будущее DeepBook Protocol

Согласно дорожной карте, команда планирует интегрировать торговлю бессрочными фьючерсами в DeepBook Protocol, а также добавить механизмы кредитования, в том числе с использованием кроссчейн-ликвидности (объединения ликвидности в один пул из нескольких блокчейнов).

Однако пока неизвестно о планах команды по добавлению поддержки других сетей для торговли активами на платформе DeepBook Protocol.