Обзор основных циклов крипторынка
У крипторынка также существуют глобальные циклы, которые, как правило, несложно распознать.
4 основных цикла крипторынка
1. Накопление
Первый цикл называют фазой накопления (accumulation) — именно он предшествует фазе роста, в течение которой криптовалюты обычно обновляют свои исторические максимумы (ATH). Сама же фаза накопления следует после коррекции или, как ее называют сами инвесторы, "криптозимы".
Фаза накопления начинается с того момента, когда многие пессимистично настроенные инвесторы продают свои активы, в то время как другие вкладчики видят возможность вложить в активы, которые сильно упали в цене.
В течение фазы накопления курс криптовалюты обычно находится либо во флете, то есть движется в определенном узком коридоре, либо растет медленными темпами. Это происходит потому, что продавцы (медведи) все еще оказывают давление на рынок, но покупатели (быки) наращивают сопротивление.
Например, в этой фазе Bitcoin находился около года, начиная с 2015-го, после того как цена "цифрового золота" рухнула с $1000 до $200, а также на протяжении двух кварталов с начала 2019 года после продолжительной "криптозимы".
Именно фаза накопления является самой подходящей для совершения среднесрочных и долгосрочных покупок.
2. Буллран
Когда желающих продать криптовалюту остается мало, а число покупателей увеличивается, начинается второй цикл крипторынка — фаза роста, также известная как буллран или бычий цикл (markuo, bull run).
В течение этого цикла курс криптовалют начинает стремительно расти. Например, с ноября 2020 года всего за год курс криптовалюты Bitcoin вырос более чем в 5 раз — с $13 500 до $69 000. А с мая 2024 года за тот же период стоимость "цифрового золота" поднялась почти в 2 раза, достигнув нового ATH на уровне $111 000.
Сам буллран, как правило, длиться недолго, и быстро переходит в следующую фазу — распределения. Чаще всего это происходит в течение нескольких месяцев, поскольку стремительный рост мотивирует инвесторов фиксировать прибыль.
В течение фазы буллрана покупать криптовалюту становится более рискованно, однако все еще возможно получить краткосрочную прибыль, если не удалось приобрести актив в течение фазы накопления. Как правило, опытные инвесторы ожидают, когда темпы роста снизятся и рынок перейдет в следующую фазу.
3. Распределение
Третий цикл крипторынка называют фазой распределения — именно в этот момент многие, в том числе крупные, инвесторы фиксируют прибыль (их примеру, не поддаваясь FOMO*, стоит последовать всем, особенно, новичкам). При этом темпы роста криптовалют начинают резко замедляться, затем их курс начинает постепенное снижение.
Фаза распределения, как и буллран, также является короткой и может длиться даже меньше месяца. Классическим признаком фазы накопления является то, что цена криптовалюты "упирается в потолок" и не может его пробить либо все же пробивает и тут же откатывается назад.
В 2021 году Bitcoin дважды обновил свой ATH: сначала в мае на отметке $63 500, а затем в ноябре на уровне $69 000. После второй попытки прорывного роста стоимость главной криптовалюты в итоге начала снижаться, и рынок перешел на следующую стадию.
* FOMO (Fear of Missing Out) — "страх упущенной возможности" или "синдром упущенной выгоды".
4. Коррекция
Четвертым и заключительным циклом крипторынка является фаза коррекции или, как ее еще называют, падения либо медвежьим циклом (markdown, bear market). В течение этого цикла курс криптовалют значительно снижается, поскольку желающих покупать становится все меньше. При этом ранее купившие актив инвесторы начинают паниковать и стремятся избавиться от купленной криптовалюты, усиливая тем самым падение (тот самый FUD — страх, сомнение, неуверенность).
Например, в течение 2018 года курс биткоина упал более чем в 5 раз — с $20 000 до $3800. А в 2021 — 2022 после наступления очередной "криптозимы" стоимость "цифрового золота" обрушилась более чем в 4 раза — с $69 000 до $15 000.
В период коррекции лучше всего воздержаться от покупок и подождать, пока не наступит фаза накопления. Стоит помнить, что даже главная криптовалюта на протяжении "криптозимы" может обрушиться более чем на 70%, а альткоины — на все 90–99%.
Существуют ли другие циклы крипторынка?
Глобальные циклы так или иначе связаны с халвингом биткоина — событием, в результате которого примерно каждые четыре года вознаграждения майнеров уменьшаются вдвое. Его также называют халвинг-циклом или четырехлетним циклом биткоина. Эксперты считают, что именно халвинг биткоина является ключевым драйвером долгосрочного роста крипторынка.
Исторически сложилось так, что после очередного халвинга курс первой криптовалюты обновляет свой исторический максимум (ATH):
- Первый халвинг в ноябре 2012 года — ATH на отметке $1163 в ноябре 2013 года;
- Второй халвинг в июле 2016 года — ATH на отметке $20 000 в декабре 2017 года;
- Третий халвинг в мае 2020 года — ATH на отметке $69 000 в ноябре 2021 года;
- Четвертый халвинг в апреле 2024 года — ATH на отметке $111 000 в мае 2025 года.
Примечание: анализируя циклы халвинга и ATH, можно заметить некоторые закономерности. Например, Bitcoin обновляет свой ATH примерно в течение года после халвинга, а чаще всего это происходит ближе к концу года.
Наконец, существуют так называемые технологические циклы, к которым можно отнести: