Injective (INJ) — прочный мост в финансовый мир DeFi для пользователей и разработчиков

Недостаток инструментов для разработки программного обеспечения, заточенного под решение конкретных задач, создает сложности при выпуске приложений. К этим проблемам можно также добавить высокие комиссии сети и низкую пропускную способность блокчейн-сетей, которые препятствуют массовому распространению децентрализованных приложений. В этой статье расскажем о протоколе, который помог исправить эту ситуацию.

Что такое Injective Protocol?

Injective — это блокчейн-протокол, ориентированный на создание децентрализованных (Web3) финансовых приложений. Команда представила разработчикам собственный набор инструментов и готовые модули, упрощающие процесс разработки финансовых приложений, таких как DEX-биржи.

Команда протокола представила также собственную сеть Injective Chain на основе Cosmos SDK. Блокчейн нулевого уровня Cosmos предоставляет инфраструктуру для создания сетей первого уровня, подобных Ethereum, Polkadot, BNB Chain, Solana и других. Использование Cosmos SDK позволило добиться высокой пропускной способности и скорости выполнения транзакций, а также низких комиссий, которые в среднем составляют менее $0.01.

Проект создан компанией Injective Labs, основанной Эриком Ченом и Альбертом Чоном в 2018 году. Команда привлекла $40 млн на разработку блокчейна и уже в ноябре 2021 года основная сеть injective Chain была запущена. Проект поддержали такие именитые компании криптоиндустрии, как Binance, Pantera Capital, Jump Crypto и Mark Cuban.

Экосистема Injective

Пока экосистема Injective не может похвастаться выдающимися результатами, особенно на фоне крупных платформ вроде Ethereum, Tron или Arbitrum: проект находится на 55 месте среди блокчейн-экосистем в рейтинге DeFi Llama по количеству заблокированных в протоколах активов (TVL), которое в настоящее время составляет всего $15,8 млн.

Сама экосистема проекта состоит из 7 проектов, наиболее известны из которых децентрализованные биржи Helix и Astroport. Архитектура Injective Protocol выделяется на фоне многих других блокчейнов — изучим ее немного детальнее.

Платформа состоит из трех компонентов: блокчейн-сети (Injective Chain) и одновременно протокола децентрализованной биржи (Injective Chain DEX), биржи (Injective Exchange) и хаба (Injective Hub).

Примечательно то, что биржа Injective Chain DEX встроена в сам блокчейн-протокол, а не является отдельным приложением, как, например, Uniswap или 1inch. Это обеспечивает безопасность на уровне самого блокчейна. Сам Injective Chain DEX состоит из 5 модулей:

• Аукцион (Auction): участники делают ставки на "корзину токенов", накопленных от комиссий биржевого протокола. Токены участника, сделавшего самую высокую ставку, сжигаются и выводятся из обращения;
• Биржа (Exchange) — децентрализованный модуль для обмена на спотовом и срочном рынках (деривативы). Трейдеры могут управлять книгой ордеров, и все это работает прямо на блокчейне;
• Страхование (Insurance): поддерживает андеррайтеров, которые, в свою очередь, поддерживают рынок деривативов;
• Оракул (Oracle) — получает и предоставляет трейдерам данные о биржевых ценах в режиме реального времени;
• (Peggy) — соединяет между собой блокчейны Inective Protocol и Ethereum, позволяя конвертировать нативные токены протокола в ERC-20 и наоборот.

Следующий компонент протокола — Injective Exchange. Представляет собой биржу с открытым исходным кодом и моделью книги ордеров, основанной на технологии другого известного протокола 0x. Компоненты биржи включают в себя включают в себя пользовательский интерфейс, функциональность смарт-контрактов и систему управления книгой ордеров.

Еще одна интересная особенность Injective Exchange — интеграция координатора исполнения сделок (TEC), который искусственно создает задержку, чтобы гарантировать размещение старых ордеров раньше новых.

Наконец, последний компонент протокола Injective Hub предоставляет панель управления с необходимой информацией для пользователей, позволяющей более эффективно использовать весь функционал Injective Protocol. Кроме того, участники Injective Hub могут выдвигать и голосовать за предложения по улучшению экосистемы, например, добавление новой торговые пары, функциональность платформы и процедуры управления

Криптовалюта INJ

Команда проекта выпустила нативный токен управления INJ. Владельцы токена могут стать валидаторами и застейкать INJ напрямую в смарт-контракт протокола либо делегировать уже существующим валидаторам, получая доход от стейкинга. Целевая инфляция для генерируемых за счет стейкинга токенов изначально была установлена на уровне 7% годовых, но постепенно будет снижаться до 2%. Новые токены перестанут выпускаться, как только их общее количество достигнет 100 млн INJ.

Также токен INJ используется для управления во всех модулях блокчейна, включая Auction, Exchange, Insurance, Oracle и Peggy, а также обновлениями программного обеспечения и параметрами модуля Cosmos SDK для разработки приложений и других компонентов системы.

60% доходов, полученных за счет торговых комиссий, формируются в "корзину", которую получит холдер, предложивший наибольшую сумму токенов INJ за нее. Также трейдеры могут использовать криптовалюту INJ в качестве залога для торговли деривативами на срочном рынке.

Токены INJ были выпущены до запуска основной сети Injective Chain в 2020 году. Всего было продано 9 млн INJ на сумму $3,6 млн — это 9% от суммарной эмиссии токенов, которая составляет 100 млн INJ.

В настоящее время на рынке циркулируют 81 млн токенов INJ, а капитализация криптовалюты превышает $1,2 млрд. INJ занимает 67 место среди всех криптовалют по этому показателю.

Курс токена на момент написания статьи составлял $14,7. С начала 2023 года цена INJ выросла более чем в 10 раз, причем цена не сильно отклонена от исторического максимума, зафиксированного на уровне $22,2. Даже такие крупные криптовалюты, как Bitcoin и Ethereum, "просели" намного сильнее относительно своих максимумов. Это указывает на стремительно растущий спрос на протокол и его токен.

Текущее положение и перспективы проекта

Статистика показывает, что интерес к проекту растет, несмотря на медвежий рынок. Протокол Injective имеет все шансы стать в ближайшем будущем одним из лидеров в своей нише, а именно инфраструктуре финансовых приложений. Этого возможно достигнуть за счет высокого уровня безопасности и интегрированности благодаря инструментам Cosmos SDK, которые позволяют создавать совместимые друг с другом децентрализованные протоколы.