Как сохранить деньги в кризис?
Самый простой способ защититься от падения рынка — иметь достаточно свободных денег, причем не только в рублях, но и в долларах или евро на случай резкого падения курса национальной валюты, допустимо хранить валюту и в виде стейблкоинов.
Но минус такого расклада в том, что денежные средства в этот момент не приносят доход, а их покупательная способность даже немного снижается из-за постоянной инфляции, которая в периоды кризиса усиливается.
Отложенные в таких ситуациях деньги можно держать на банковских вкладах, накопительных счетах или картах с процентом на остаток. Для криптовалюты тоже доступны разные инструменты вроде стейкинга и сейвинга. Мы писали об этом подробно в цикле про DeFi, найти материалы можно по ссылкам:
Но открывая такие вклады и счета важно помнить, чтобы имелась опция досрочного изъятия средств без штрафов и промедлений.
Вклады
Это самый простой, но и самый низкодоходный способ сохранения средств в кризис. Поэтому инвесторы решили не просто хранить средства "под подушкой", чтобы переждать бурю, а вкладывать их в определенные активы, которые часто обобщают под единым названием "защитные активы".
Идея в том, чтобы найти такие активы, цена которых не падает или даже незначительно растет, ока все остальные рынки терпят бедствие.
Так какие же активы относят к защитным?
Облигации
Именно облигации чаще всего используются как наименее рискованная часть инвестиционного портфеля. А их доля в общем объеме инвестиций зависит от ситуации на рынке. Обычно около 40% в нормальные дни и доходит до 60 — 80% в кризис или затяжном нисходящем тренде на рынке.
Хотя и для облигаций существуют риски: эмитент может обанкротиться, тогда владельцы облигаций потеряют все свои деньги.
Поэтому защитным активом стоит считать не любые облигации, а только те облигации, которые имеют серьезный уровень защиты. Это бумаги органов власти платежеспособных стран и крупнейших мировых брендов.
Золото
Несмотря на то, что цена на золото гораздо менее предсказуема, чем проценты по вкладу и облигациям, тем не менее, желтый металл традиционно считается защитным активом. В силу многовековых традиций во время неопределенности и плохих новостей инвесторы массово переходят из любых рискованных активов в золото, за счет чего его цена в кризис обычно заметно растет.
Еще один плюс золота в том, что цена актива определяется в долларах или фунтах на международных рынках. Поэтому рублевая цена золота зависит еще и от его долларовой цены, то есть от курса доллара.
Хотя стоит отметить, что в долгосрочной перспективе доходность золота, вероятно, будет примерно равна инфляции. Это хороший защитный актив для кризисов, но плохой инструмент для "длинных" инвестиций.
В портфеле доля золота обычно составляет 10 — 20% — в зависимости от фазы рынка и глубины падения традиционных рынков.
В любом случае, какую бы стратегию в кризис вы не избрали, важно помнить главное правило: остерегайтесь стадного мышления. Главное на медвежьем рынке — не поддаваться панике, нисходящий тренд просто часть глобального экономического цикла.
Для того чтобы "выжить" в кризис, трейдеры должны соответствующим образом поменять свое поведение. Помните, что вносить коррективы в портфель — это нормально.
